为什么你设的止损总是被精准打掉
很多人做股票和期货都有同一个困惑：明明设了止损，价格却像长了眼睛一样，刚扫掉你的止损就朝原来方向狂奔。这不是运气差，是止损设定本身有问题。
止损不是随便找个百分比填进去就完事。它背后是一套逻辑：你愿意为这笔交易付出多少成本，市场正常波动有多大，你的持仓理由什么时候算彻底失效。三个问题没想清楚，止损就是给市场送钱。
固定金额止损 最省心也最容易被针对
账户总资金的1%到2%作为单笔最大亏损，这是很多职业交易员的底线。股票账户50万，单笔亏5000到10000就无条件走人。期货因为有杠杆，比例要压得更低，通常0.5%到1%。
这种方法的毛病在于完全忽略品种波动特性。同样1%止损，放在银行股上可能一个月都碰不到，放在螺纹钢期货上一天能扫你三次。固定金额只解决了亏多少的问题，没解决市场怎么走的问题。
技术位止损 逻辑最硬但执行最难
做股票的人喜欢把止损设在前期低点下方一点，做期货的看20日均线或者布林带下轨。价格跌破这些位置，说明你当初买入的理由已经不成立，走人是理性的。
技术位止损最大的敌人是自己的手。价格跌到止损位附近，心里开始嘀咕：再等等，说不定是假突破。这一等，小亏变大亏。期货带杠杆，等一天可能保证金就没了。
解决方法是把止损单直接挂进系统，不要给自己手动犹豫的机会。股票可以设条件单，期货用云止损单，触发即成交。
用ATR让止损跟着波动率走
ATR叫平均真实波幅，简单说就是过去N天价格平均每天晃多大。20天ATR是2块钱，你设1块钱止损，等于主动送人头。设4块钱止损，又太宽，亏一次肉疼。
合理做法是用2到3倍ATR作为止损距离。波动大的品种自动给宽止损，波动小的自动收窄。这样止损不会被日常噪音扫掉，又能控制住单笔亏损。
股票和期货都适用。期货夜盘波动大，ATR算出来会比日盘高，止损跟着放大，反而更安全。
时间止损 很多人不知道的暗器
价格没到止损位，但持仓已经五天十天，每天横盘不动。资金占用不说，还错过其他机会。时间止损就是给交易加个保质期：三天不涨，走人。
这种方法特别适合做突破的股票和做趋势的期货。突破后应该迅速脱离成本区，磨磨蹭蹭的突破大概率是假的。时间一到，不管盈亏都离场。
股票和期货的止损差异在哪
股票没有杠杆，止损可以给得宽一点，5%到8%都算正常。期货10倍杠杆下，1%的价格波动就是10%的本金波动，止损必须收紧到0.5%到1%。
股票跌了可以装死，期货跌了会被强平。股票止损可以看日线，期货止损得看小时线甚至15分钟线。
股票流动性好的品种滑点小，止损触发基本能成交。期货在涨跌停板附近，止损单可能直接失效，需要提前用期权或者反向锁仓保护。
止损设好之后最重要的一件事
止损设完就不要动了。价格没到，随它晃。价格到了，果断走。移动止损只有一种合法情况：盈利之后把止损提到成本价，保证这笔交易不亏钱。
往下挪止损，等于告诉市场你愿意亏更多。这是账户爆炸的标准路径。
期货交易里有个说法叫“止损永远是对的，错了也对”。股票交易里也有类似的话：“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会止损的是祖师爷。”
一套可以直接用的止损模板
股票短线：买入价下方5%或者前期低点下方1%，取更近的那个。
股票中长线：20日均线下方2%或者8%固定比例，取更宽的那个。
期货日内：1倍ATR或者0.5%固定比例，取更紧的那个。
期货波段：2倍ATR或者1%固定比例，取更宽的那个。
时间止损统一设为3到5个交易日或者10到20根小时K线。
这套模板不是圣杯，但它能让你在市场里活下来。活下来才有资格谈盈利。
