汽车底盘28亿伯25转债申购有哪些要点？-股票资讯-财云量化

摘要：

2025年7月1日，伯特利将公开发行28.02亿元可转换公司债券“伯25转债”。其发行条款、公司基本面等要点可供投资者了解申购情况并决策，投资时需注意风险。

伯25转债基本信息

发行规模与代码

2025年7月1日，伯特利公开发行28.02亿元可转换公司债券，简称为“伯25转债”，债券代码为“113696”。这一规模为投资者提供了一定的参与空间，也反映了公司在资本市场的影响力。

转股价值与纯债价值

按最新正股价51.25元，转股价52.42元计算，转股价值为97.77元，纯债价值为98.52元，保本价为113.5元，债券年收益为2.15%，评级为AA级。这些数据对于投资者评估转债的价值和风险至关重要。

发行条款详解

利息和赎回价

第一年利息0.1%、第二年0.3%、第三年0.6%、第四年1.0%、第五年1.5%、第六年2.0%，赎回价为110元。这样的利息安排在可转债中属于尚可水平，能为投资者提供一定的收益保障。

汽车底盘28亿伯25转债申购有哪些要点？

强赎、下修与回售条件

强赎条件为转股期内正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于转股价130%；下修条件是存续期间正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于转股价85%且无净资产限制；回售条件是到期最后2个计息年度内正股连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，回售价为面值加当期利息。这些条件影响着转债的投资价值和风险。

公司基本面与估值

公司业务与业绩

公司掌握底盘制动系统全系列产品自主知识产权和量产能力，为全球汽车整车企业提供产品。近期业绩稳定增长，显示出公司良好的发展态势。

估值情况

当前伯特利股价51.25元，毛利率17.97%，静态估值市盈率PE为24.51倍，市净率PB为4.56倍，成长性估值PEG为0.86，近期有26家机构关注。参考近似可转债估值，合理定位在122元附近，每中一签盈利约220元。

公司业绩稳定增长，静态估值合理，但转债转股价值低于面值，评级一般，利息尚可。投资者需综合考虑自身风险承受能力和投资目标，谨慎做出申购决策。申购时要注意原股东优先认购比例、网上申购概率等因素，同时要充分认识到投资可转债存在的风险，不能盲目跟风。在投资过程中，要密切关注公司基本面变化和市场动态，及时调整投资策略，以实现合理的投资收益。