程序化交易系统里，评测指标公式众多，怎样根据自身需求来选择-量化交易-财云量化

摘要：

程序化交易系统有很多评测指标公式，要根据策略类型、风险偏好、交易频率等自身需求选择合适的指标公式。

了解评测指标公式的类别

盈利性指标

盈利性指标是衡量交易系统盈利能力的关键。例如，总收益率可以直观反映出系统在一段时期内的总体盈利情况。如果一个交易系统的总收益率较高，说明在这段时间内它整体是赚钱的。还有平均盈利率，它表示每次盈利交易的平均获利幅度。对于追求高盈利的交易者来说，这些指标很重要。他们希望找到总收益率高且平均盈利率也可观的交易系统，这样能保证自己的资金快速增长。

盈利性指标中的净利润率也不容忽视。净利润率考虑了交易成本，能更真实地反映交易系统的盈利能力。一个看似总收益率不错的系统，如果交易成本过高，净利润率可能就不那么理想了。所以在选择评测指标公式时，若自身追求实际盈利效果，就要重点关注净利润率。

风险性指标

风险性指标主要评估交易系统面临的风险程度。最大回撤是一个重要的风险性指标，它表示在一段时间内，账户资金从最高点到最低点的跌幅。最大回撤越大，说明该交易系统可能面临的风险越高。对于风险承受能力低的交易者来说，最大回撤小的交易系统更为合适。

程序化交易系统评测指标公式众多，如何按自身需求选择？

夏普比率也是常见的风险性指标。夏普比率综合考虑了收益和风险，反映了单位风险所对应的超额回报率。夏普比率越高，说明在相同风险下，交易系统能够获得更高的收益。那些偏好稳健投资，不想承担过多风险的交易者，会倾向于选择夏普比率较高的交易系统。

基于自身交易策略选择指标公式

趋势跟踪策略

如果采用趋势跟踪策略，那么移动平均线相关的评测指标公式可能比较适用。例如，不同周期的移动平均线交叉情况可以作为买卖信号的评判依据。当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线时，可能是买入信号；反之则可能是卖出信号。平均趋向指标（ADX）也能帮助判断趋势的强度。ADX值越高，说明趋势越强，这有助于趋势跟踪策略的交易者更好地把握趋势的发展，决定是否跟进交易。

对于趋势跟踪策略的交易者，还可以关注布林带指标。布林带由三条线组成，中间线是移动平均线，上下两条线是标准差的边界。当价格接近布林带上轨时，可能是超买信号，接近下轨时可能是超卖信号。这有助于趋势跟踪交易者在趋势发展过程中把握合适的买卖时机。

均值回归策略

均值回归策略的交易者可以重点关注相对强弱指标（RSI）。RSI指标通过比较一段时间内的平均上涨幅度和平均下跌幅度来判断市场的超买超卖情况。当RSI值超过70时，市场可能处于超买状态，价格可能会回调；当RSI值低于30时，市场可能处于超卖状态，价格可能会反弹。这与均值回归策略相契合，因为均值回归策略就是寻找价格偏离均值后回归的机会。

布林带指标对于均值回归策略也有一定的参考价值。当价格突破布林带边界后，往往会有回归到布林带中间线的趋势，这为均值回归策略的交易者提供了潜在的交易机会。

结合自身风险偏好选择指标公式

保守型风险偏好

保守型交易者更注重资金的安全性，他们倾向于选择风险较低的交易系统。在评测指标公式方面，会重点关注风险性指标。除了前面提到的夏普比率和最大回撤，还可以关注胜率。胜率表示盈利交易次数占总交易次数的比例。对于保守型交易者来说，较高的胜率意味着交易系统更稳定，风险相对较低。

保守型交易者可能不太追求过高的盈利性指标，他们更希望交易系统能够平稳运行，避免大幅亏损。所以在选择指标公式时，会更倾向于那些能够反映交易系统稳定性的指标，如胜率、夏普比率等。

激进型风险偏好

激进型交易者愿意承担更高的风险以追求更高的收益。对于他们来说，盈利性指标更为重要。他们可能会关注那些能够体现交易系统在短时间内获取高额利润能力的指标，如最大盈利幅度等。虽然他们也知道风险性指标的重要性，但在权衡风险和收益时，会更偏向于收益。

激进型交易者可能会选择一些能够挖掘高风险高回报机会的评测指标公式。例如，在一些新兴市场或者高波动市场中，他们可能会关注那些能够捕捉到剧烈价格波动带来盈利机会的指标，而不太在意短期内较大的回撤风险。

在程序化交易系统中，评测指标公式的选择需要综合考虑多方面因素。要清楚各类指标公式的含义和作用，根据自己的交易策略和风险偏好，谨慎地选择适合自己的指标公式，这样才能提高交易的成功率和效益。