储能行业迎来产业拐点？中信建投给出重要判断！是真的吗？-量化交易-财云量化

摘要：

中信建投判断储能行业处于产业拐点。当前，储能行业发展态势受关注，在政策推动、市场需求变化等影响下正经历变革，这一判断对行业发展影响深远。

储能行业发展现状

市场规模增长态势

近年来，储能行业市场规模呈现出快速增长的趋势。随着全球能源转型的加速，对储能的需求不断攀升。从国内市场来看，多个省份积极推动储能项目的建设，装机规模持续扩大。在海外市场，美国、欧洲等地区也纷纷加大对储能的投入，市场规模增长显著。据相关数据显示，2025年1-6月美国大储装机达16.8GWh，同比增长32%，6月末累计备案量达65.1GW，同比增幅82%。欧洲大储市场同样多点开花，2025年装机规模预计上修至18GWh，同比增幅超120%。

技术创新与应用

储能行业的技术创新日新月异。构网型技术加速渗透，作为同步机组补充，可提供有功频率支撑、电压无功调节等服务，在新能源大基地、独立储能场景广泛应用，推动储能向高压化、大容量化转型。长时储能也成为主流，4小时以上储能需求上升，锂离子电池依托大容量电芯进入该市场，液流电池、压缩空气储能成本下降，2025年有望成市场主力。复合储能兴起，“锂离子电池+液流电池/飞轮/钠离子电池”等组合落地，形成“长时+短时”“高成本新技术+低成本成熟技术”模式，同时钠离子电池、固态电池、熔盐储热等新兴技术持续示范。

政策环境的影响

政策对储能行业的发展起到了关键的推动作用。国家发展改革委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，总体目标为2027年新型储能基本实现规模化、市场化发展等。多份关键文件重塑行业环境，136号文取消新能源强制配储，但强调储能对新能源市场化消纳的支撑作用，绿电直连政策进一步要求储能提升项目灵活性；394号文明确2025年底前基本实现电力现货市场全覆盖，为储能参与电能量、辅助服务市场提供路径。

储能行业迎来产业拐点？中信建投给出重要判断！是真的吗？

产业拐点判断依据

市场供需关系变化

从供需格局来看，需求端呈现旺盛态势。2024年新型储能等效利用小时数近1000小时，国网区域累计充放电量391亿千瓦时，迎峰度夏期间占比45%，广东独立储能实现“两充两放”高频响应。新能源消纳压力凸显，2025年4月5省光伏、7省风电利用率低于90%，西藏光伏利用率仅67.8%。供给端，锂离子储能电池产能过剩，2024年总产能620GWh、产量340GWh，平均利用率仅55%，技术路线需向多元化拓展以匹配不同场景需求。但随着市场的发展，供需关系正逐渐发生变化，这为产业拐点的到来提供了一定依据。

行业竞争格局演变

储能行业的竞争格局不断演变。宁德时代、阳光电源和比亚迪这类在多个环节都具备强大实力的“全能型选手”，而许多企业则在系统集成、关键部件等“专项赛”中脱颖而出。在市场竞争的推动下，企业不断提升自身实力，优化产品和服务，行业整体的技术水平和竞争力得到提高。这种竞争格局的变化，促使行业更加成熟和规范，也为产业拐点的出现奠定了基础。

技术突破与成本下降

技术突破和成本下降是产业拐点的重要标志。构网型技术、长时储能技术以及复合储能技术等的发展，使得储能系统的性能不断提升。随着技术的成熟和规模效应的显现，储能成本逐渐下降。锂离子储能电池产能过剩也在一定程度上促使成本降低。成本的下降使得储能的应用更加广泛，市场需求进一步扩大，从而推动产业向新的阶段发展。

产业拐点带来的影响

对行业发展的推动

产业拐点的出现将有力地推动储能行业的发展。行业将迎来新的发展机遇，市场规模有望进一步扩大。随着技术的不断进步和成本的持续下降，储能的应用场景将更加丰富，能够更好地满足不同领域的需求。这将吸引更多的企业进入该行业，促进产业的繁荣发展。

对能源转型的意义

储能行业处于产业拐点对能源转型具有重要意义。储能作为新型电力系统核心支撑，能够有效解决电力供需时空矛盾，提升可再生能源消纳能力。在新能源大基地、独立储能场景广泛应用，推动储能向高压化、大容量化转型，有助于构建更加稳定、高效的能源系统，加速能源绿色转型发展。

市场投资机会分析

产业拐点也为市场带来了丰富投资机会。随着行业的发展，相关企业的盈利能力有望提升，吸引更多投资者关注。在技术创新领域，如构网型技术、长时储能技术等相关企业，以及在市场拓展方面具有优势的企业，都将迎来投资机遇。投资者可以通过对这些企业的投资，分享储能行业发展带来的红利。