DeepSeek爆火，哪些公司能从中真正受益？-股票话题-财云量化

摘要：

DeepSeek概念爆火但参股概念多为假新闻，云计算有短期利好，应用软件和硬件终端迎来转机，国产芯片利好程度不及预期。

DeepSeek概念中的参股公司真相

参股概念的炒作起源

在DeepSeek概念爆火之后，许多公司被贴上了“参股DeepSeek”的标签，这一概念在股市中引起了轩然大波。不少投资者看到这些概念公司后纷纷涌入，使得相关公司股价出现大幅波动，例如每日互动、浙江东方、华金资本等公司股价连续涨停。这一炒作行为的根源在于市场对于新兴概念的追捧，投资者们往往希望在新的热点中寻找获利机会。

参股概念的辟谣公告

事实上这些所谓的“参股概念”大多是假新闻。每日互动、华金资本、浙江东方等公司纷纷发布公告进行辟谣。每日互动表明未持有深度求索和幻方科技的股权；华金资本称公司及旗下基金均未参与DeepSeek的融资；浙江东方表示旗下基金板块与深度求索无股权投资关系。这些公告的发布，使得那些盲目跟风的投资者开始重新审视自己的投资决策。

云计算公司的短期利好与长期挑战

短期的利好因素

春节期间，国内外多家云计算厂商宣布接入DeepSeek相关大模型，这给云计算公司带来了短期的利好。像百度云、青云科技、优刻得等公司纷纷采取行动，百度云以较低的折扣上架模型，青云科技上线模型并限时免费，优刻得也在平台上线了模型镜像。这是因为DeepSeek采用宽松的MIT开源协议，云计算厂商可以轻松复制并用于商业化。

DeepSeek爆火，哪些公司能从中真正受益？

中型云计算厂商的机遇

对于中型云计算厂商而言，DeepSeek的爆火是一个拉近与头部厂商差距的好机会。头部云计算厂商有自研大模型，而中型厂商只能支持开源大模型。DeepSeek能力超越国内闭源大模型，中型厂商借助它可快速获得顶尖能力。青云科技工作人员表示已有客户在使用DeepSeek模型镜像，这将推动业务结构的改变，提高闲置算力的使用效率。

长期面临的不确定性

尽管有短期利好，但长期来看，国内云计算厂商的前景仍存在不确定性。一方面，市场竞争激烈，各厂商在价格上互相竞争，如百度率先打折，火山云跟进，阿里云也有相应策略。另一方面，国内大客户倾向私有云和混合云，这一习惯难以改变，影响了云计算厂商的盈利能力，即使DeepSeek爆火也可能无法改变这一现状。

应用软件和硬件终端的转机与发展

应用软件的受益情况

自AI浪潮以来，应用软件公司面临两难选择。DeepSeek的出现给它们带来了转机。2月5日，金山办公、福昕软件和万兴科技等软件公司股价大幅走高。这些公司可以将DeepSeek模型引入软件，提高AI能力。工具类软件相比工业软件更受益，因为DeepSeek的主要能力在文字和图像生成，与工具类软件的功能契合度更高。而且，软件的差异化不会因大模型的引入而消失，反而会增强用户粘性。

硬件终端的发展机遇

硬件终端类公司同样受益于DeepSeek的生态繁荣。虽然之前存在诸多制约因素，如智能体发展受到云端和端侧的各种限制。但随着DeepSeek的成熟，可以使用蒸馏技术生成小模型部署在硬件终端，提升端侧模型能力。像小米集团、传音控股等上市公司以及萤石网络、石头科技等智能硬件公司都有机会从中受益。人形机器人产业链也会因DeepSeek降低训练和推理成本而得到利好。

国产芯片的利好程度分析

市场传闻与实际情况

市场传闻DeepSeek模型绕开CUDA采用PTX优化利好国产芯片。但实际上，PTX仍是英伟达CUDA架构中的技术，使用非常复杂且难以维护，行业通用做法是使用CUDA高级编程语言。换用其他芯片需重新编写汇编语言，工作量巨大，即使AI可能辅助编写PTX代码，但目前未得到官方证实，人类专家经验仍不可或缺。

国产芯片的实际利好程度

虽然通过极端优化适配，国产芯片能获得一线生机，但利好程度可能不及预期。英伟达芯片仍然是最好用的GPU，国产芯片在与DeepSeek的适配中面临诸多挑战，要想真正从DeepSeek爆火中获得较大的利益，还需要在技术研发、优化等多方面不断努力。

DeepSeek的爆火在股市中引起了广泛的关注和连锁反应。参股概念的炒作被辟谣，云计算有短期利好但长期面临挑战，应用软件和硬件终端迎来转机，国产芯片利好程度有限。投资者和相关企业都需要理性看待这一现象，从中寻找真正的发展机会。