如何根据自己的风险承受能力选择合适的基金？这是购买基金的关键-如何炒股-财云量化

摘要：

选基金要依据风险承受力，风险承受低选债券型，高选股票型，也要考虑投资目标、期限等，正确选择会让基金投资更适合自己。

了解风险承受能力的重要性

风险承受能力的定义

风险承受能力是指投资者在面对投资风险时的心理和经济承受能力。从心理层面看，有些人比较保守，在投资中稍遇波动就会焦虑不安；而有些人则较为激进，能够坦然面对较大的价值波动。从经济层面来说，经济实力雄厚的投资者可能承受风险的能力更强，因为即使投资出现亏损，也不会对其整体财务状况造成毁灭性打击。例如，一个拥有百万存款的投资者可能比仅有十万存款的投资者更能承受投资损失。这种心理和经济因素的综合，构成了一个人的风险承受能力。

风险承受能力对投资的影响

风险承受能力直接决定了投资者在基金投资中的选择方向。如果投资者风险承受能力低，那么他可能更倾向于选择较为稳健的基金，以确保资金的安全性和一定的收益性。反之，如果投资者风险承受能力高，他可能会追求更高的收益，从而愿意选择一些风险较高但潜在回报也较高的基金。例如，在2008年金融危机时，许多风险承受能力低的投资者因为投资了高风险的股票型基金而遭受巨大损失，导致他们的财务状况急剧恶化，而那些选择低风险债券型基金的投资者则相对损失较小。

风险承受能力不同，如何选基金？

不同类型基金的风险特征

债券型基金的风险与收益

债券型基金主要投资于债券市场。它的风险相对较低，收益也较为稳定。债券型基金的收益主要来源于债券的利息收入和债券价格的波动。一般来说，国债和大型企业发行的债券信用等级较高，违约风险低，所以债券型基金在投资这类债券时，本金和收益相对有保障。例如，某国债型债券基金，在过去几年间，每年的收益率稳定在3%-5%之间。虽然这个收益率不算高，但对于风险承受能力低的投资者来说，能够在保证本金安全的情况下获得一定的收益，是比较理想的选择。

股票型基金的风险与收益

股票型基金主要投资于股票市场。由于股票市场的波动性较大，所以股票型基金的风险也相对较高。股票型基金的收益取决于所投资股票的表现。在牛市时，股票型基金可能会获得非常高的收益，例如在2015年上半年的牛市行情中，一些股票型基金的收益率超过了100%。但在熊市时，股票型基金也会遭受巨大损失，如2008年金融危机期间，许多股票型基金的净值大幅缩水，有的甚至亏损超过60%。因此，股票型基金适合风险承受能力较高、追求高收益并且能够承受较大波动的投资者。

混合型基金的风险与收益

混合型基金是既投资于债券又投资于股票的基金。它的风险和收益介于债券型基金和股票型基金之间。混合型基金通过调整股票和债券的投资比例来控制风险和收益。例如，当市场行情较好时，混合型基金可以增加股票的投资比例，以获取更高的收益；当市场行情不稳定时，可以增加债券的投资比例，降低风险。对于那些风险承受能力处于中等水平，既希望获得一定的收益，又不想承担过高风险的投资者来说，混合型基金是一个不错的选择。

根据自身情况选择基金

考虑投资目标

投资目标是选择基金时需要考虑的重要因素之一。如果投资者的投资目标是短期储蓄，例如为了在一两年内储备一笔旅游资金，那么选择低风险的债券型基金或者货币基金更为合适，因为这些基金能够保证资金的安全性和一定的流动性。如果投资者的投资目标是长期财富增值，例如为了退休后的生活储备资金，并且投资者风险承受能力较高，那么可以选择股票型基金或者混合型基金，通过长期投资来分享市场成长的红利。

考虑投资期限

投资期限也会影响基金的选择。对于短期投资，由于资金需要在较短时间内回笼，所以应该选择流动性强、风险低的基金，如货币基金或短期债券型基金。而对于长期投资，投资者可以有更多的时间来应对市场波动，所以可以选择风险较高但潜在收益也较高的股票型基金或混合型基金。例如，一个年轻的投资者，距离退休还有30年，他可以将一部分资金投资于股票型基金，随着时间的推移，即使在投资过程中遇到市场波动，也有足够的时间让资产价值回升。

除了风险承受能力、投资目标和投资期限之外，投资者还可以考虑基金的管理团队、基金的历史业绩、基金的费用等因素。通过综合考虑这些因素，投资者能够选择到更适合自己的基金，从而在基金投资中获得更好的回报。