个人养老金扩容，指数基金受青睐，你会选择吗？

个人养老金制度全面推广

制度概况

个人养老金是个人自愿参加、国家政策支持的补充养老保险制度。人们可自愿在特定账户存钱，每年上限12000元，购买规定金融产品，到退休时作为基本养老保险的补充。它与普通银行理财和商业保险不同，缴费可享受延期征税优惠。这一制度从36个试点城市推广至全国，是一项重大举措。

市场反应

自这一消息宣布后，A股和港股都有明显拉升。有人认为这是中国版401K的起航，意味着A股可能迎来长牛。这一制度的全面推广对资本市场有着积极的影响，也反映出国家对养老体系完善的重视。

个人养老金是否值得入手

低收入者情况

对于年收入在10万元以下的人群来说，可能并不值得入手个人养老金。因为这部分人群本就不交税，投资个人养老金后，由于有管理费等成本，反而可能亏损。所以这一群体不需要进行这样的投资。

高收入者的节税优势

高收入者则不同，收入越高，节税效果越诱人。例如年度应纳税额度超过3.6万-14.4万，每年最多能节省个税1200元；超过30万大概能节省2400元等。虽然每年省的钱短期内看似不多，但长期积累是很可观的。

纳入个人养老金的指数基金

纳入产品情况

此次85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录是最大亮点。其中跟踪宽基指数的产品有78只，跟踪红利指数的产品有7只，包括沪深300、中证A500、创业板指等多种类型基金。这些指数基金丰富了个人养老金的投资选择。

红利指数产品的优势

以中证红利指数为例，自2004年12月31日基日以来，中证红利全收益指数长期年化收益高达13.23%，大幅跑赢同期沪深300。目前股息率超过5%，在市场利率跌破2%的背景下很有吸引力。像7只红利指数产品可能会成为受青睐的品种。

养老基金Y份额收益情况

目前国内个人养老金账户开立人数约7000万，可供投资产品达800多只，基金类产品约200只。截至12月3日，198只养老目标基金Y份额成立以来平均收益率为1.49%。2022年成立的132只半数以上业绩为正，2024年整体盈利，平均回报4.43%。

指数基金投资风格清晰、费率低，纳入个人养老金可投品种后，拓宽了投资选择，形成丰富产品货架，提升个人养老金业务吸引力。而且按人均6000元缴存金额测算，预计个人养老金规模有望达每年1563亿元，这对A股市场也可能产生一定影响。

相关问答

个人养老金制度和普通养老保险有何区别？

个人养老金是补充养老保险制度，是个人自愿参加，缴费可享受延期征税优惠，到退休可补充基本养老保险，与普通养老保险在参与方式和税收优惠上有区别。

为什么低收入者不适合投资个人养老金？

低收入者本就不交税，投资个人养老金有管理费等成本，会导致亏损，所以不适合投资。

高收入者投资个人养老金能省多少税？

如果年度应纳税额度超过4万，每年最多能节省个税1200元；超过30万大概能节省2400元等，收入越高省税越多。

纳入个人养老金的指数基金有哪些类型？

有跟踪宽基指数的产品78只，跟踪红利指数的产品7只，包括普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等类型。

红利指数产品有什么优势？

以中证红利指数为例，长期年化收益高，大幅跑赢沪深300，且股息率超过5%，在市场利率低时很有吸引力。

个人养老金规模扩大对A股市场有何影响？

按人均6000元缴存金额测算，规模有望达1563亿元，这会给A股市场带来资金流入，可能影响市场走势。