乖离率是什么，怎样使用乖离率？-量化交易-财云量化

摘要：

乖离率能辅助股票投资，反映股价偏离移动平均线的程度，投资者可借正负值与绝对值大小把握买卖时机，降低风险提高收益。

乖离率的基本概念

乖离率的定义

乖离率（BIAS）是一种技术分析指标，它主要是衡量股价与移动平均线之间的偏离程度。其计算公式为：乖离率=（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价×100%。这里的N是一个可设定的参数，常见的有5日、10日、30日等。乖离率可以为正值，也可以为负值。当股价高于移动平均线时，乖离率为正值；当股价低于移动平均线时，乖离率为负值。

乖离率的意义

乖离率的意义在于它能够反映出股价相对于移动平均线的偏离状态。从市场的角度来看，股价围绕着移动平均线上下波动是一种常态。如果乖离率的绝对值过大，就意味着股价偏离移动平均线的程度过高，市场可能存在超买或者超卖的情况。例如，当乖离率为正且数值较大时，可能表示股价被高估，市场处于超买状态，股价有回调的需求；当乖离率为负且数值较大时，可能表示股价被低估，市场处于超卖状态，股价有反弹的可能。

乖离率是什么，怎样使用乖离率？

乖离率在股票投资中的应用

超买超卖判断

在股票投资中，利用乖离率判断超买超卖是一个重要的应用。一般来说，当乖离率超过一定的正值时，比如+8%或+10%，就可以认为市场处于超买状态。此时，股价可能已经上涨过多，短期内有下跌的风险，投资者可以考虑卖出股票。相反，当乖离率低于一定的负值时，比如-8%或-10%，就可以认为市场处于超卖状态。在这种情况下，股价可能已经下跌过多，短期内有上涨的可能性，投资者可以考虑买入股票。

与移动平均线结合使用

乖离率与移动平均线结合使用能够提高投资决策的准确性。移动平均线反映了股票价格的趋势，而乖离率反映了股价与移动平均线的偏离程度。当移动平均线显示股票处于上升趋势，同时乖离率处于合理范围内时，投资者可以继续持有股票或者适当加仓。如果移动平均线显示股票处于下降趋势，而乖离率又处于较大的负值时，投资者需要谨慎对待，虽然股价可能有反弹，但整体趋势仍然向下。

乖离率使用的注意事项

参数的选择

乖离率的参数选择对于其使用效果有着重要的影响。不同的参数适用于不同的市场情况和投资周期。例如，短期投资者可能更倾向于使用较小的N值，如5日或10日乖离率，因为这样能够更快地反映股价的短期波动情况。而长期投资者可能会选择较大的N值，如30日或60日乖离率，以便更好地把握股价的长期趋势。在实际使用中，投资者需要根据自己的投资风格和市场情况来灵活调整乖离率的参数。

市场环境的影响

乖离率的有效性也受到市场环境的影响。在不同的市场环境下，乖离率的超买超卖区间可能会有所不同。例如，在牛市行情中，市场情绪高涨，股价上涨的动力较强，此时乖离率可能会经常处于较高的正值区域，但这并不一定意味着股价马上就会回调。同样，在熊市行情中，股价下跌的压力较大，乖离率可能会经常处于较低的负值区域，但股价可能还会继续下跌。因此，投资者在使用乖离率时，需要结合市场环境进行综合判断。

乖离率是股票投资中一个很有用的技术分析指标。投资者通过正确理解和运用乖离率，可以更好地把握股票的买卖时机，降低投资风险，提高投资收益。但同时也要注意乖离率使用中的一些问题，如参数选择和市场环境影响等。