股票大单卖小单买股价却跌，背后藏着啥秘密？-如何炒股-财云量化

摘要：

股票交易中，大单卖小单买股价下跌，可能是出货或洗盘，需结合股价位置判断。出货是主力获利了结，洗盘是主力低位吸筹，二者表现和影响不同。

一、股价高位时的情况

（一）主力出货的迹象

当股价处于历史相对高位的时候，出现大单卖小单买股价下跌这种现象，很有可能是主力在出货。主力在运作一只股票的时候，会经过建仓、拉升等一系列过程。在长期的上涨之后，主力手中的股票已经积累了相当可观的利润。此时，主力就会考虑将手中的股票卖出变现。

在出货的时候，主力往往会采用大单卖出的方式。因为主力持有的筹码数量巨大，如果用小单慢慢卖出，可能需要很长时间才能完成出货任务，而且还容易被市场察觉。而大单卖出则能够在较短的时间内抛出较多的股票。小单买入可能是一些不明真相的散户看到股价下跌，认为是低价买入的好机会，所以纷纷入场接盘。

股票大单卖小单买股价却跌，背后藏着啥秘密？

例如，某只股票从10元一路上涨到50元，在这个过程中，主力不断买入拉高股价。当股价达到50元附近时，主力开始大量抛出大单。从盘面上看，就会出现大单不断卖出的情况，而同时有一些小单在买入。这些小单可能是散户，他们看到股价从50元开始下跌，觉得股价便宜了，于是就买入。但实际上，这是主力在出货，随着主力不断地卖出，股价会持续下跌，最终可能会大幅回落。

（二）对市场的影响

主力在高位出货时的这种大单卖小单买股价跌的情况，对市场有着较大的影响。对于持有该股票的散户来说，这是一个危险的信号。如果他们不能及时察觉主力的出货行为，可能会遭受巨大的损失。随着主力的抛售，股价不断下跌，散户的资产也会随之缩水。

从整个市场的情绪来看，这种情况可能会引发恐慌。如果一只股票因为主力出货而股价大幅下跌，其他投资者看到后可能会担心类似的情况发生在自己持有的股票上，从而引发连锁反应，导致整个市场的情绪变得消极。

二、股价低位时的情况

（一）主力洗盘的手段

当股价处于低位时，出现大单卖小单买股价下跌，很有可能是主力在进行洗盘操作。主力在吸筹阶段，希望以较低的成本获取更多的筹码。为了达到这个目的，主力会利用大单打压股价。

主力通过大单卖出，会让市场上的散户看到股价在不断下跌，从而产生恐慌情绪。散户们担心股价会继续下跌，于是纷纷卖出自己手中的筹码。而主力则会用小单在低位悄悄买入这些被散户抛售的筹码。这样，主力就能够在低位收集到更多的筹码，为日后的拉升做好准备。

例如，某股票价格在10元左右，主力想要在这个价位附近吸筹。主力就会先抛出一些大单，使股价下跌到8元左右。散户看到股价下跌，害怕进一步亏损，就会卖出股票。而主力则用小单在8元附近不断买入。这种大单卖小单买股价下跌的现象，其实是主力洗盘的一种手段。

（二）洗盘后的走势预期

在主力完成洗盘之后，股价往往会有一个较好的走势预期。因为主力通过洗盘已经收集到了足够的筹码，接下来就会对股价进行拉升。当主力开始拉升股价时，那些在洗盘过程中被吓跑的散户可能会后悔不迭，因为他们错过了股价上涨的机会。

一般来说，在主力洗盘结束后，股价会逐步上涨。不过，这个上涨的过程也不是一帆风顺的，可能会受到市场整体环境、公司基本面等多种因素的影响。但总体而言，主力洗盘后的股价上涨概率较大，而且上涨的幅度可能会比较可观。

三、如何准确判断是出货还是洗盘

（一）成交量的分析

成交量是判断是出货还是洗盘的一个重要指标。在出货的时候，由于主力要大量卖出股票，成交量往往会比较大，而且会呈现出一种逐渐放大的趋势。因为主力需要不断地抛出筹码，而市场上要有足够的承接盘才能完成出货，所以成交量会比较大。

而在洗盘的时候，成交量通常会相对较小。虽然主力会用大单打压股价，但是主力并不是真的要大量卖出股票，只是为了制造恐慌情绪。所以，成交量不会像出货时那样大幅放大。

例如，如果一只股票在大单卖小单买股价下跌的过程中，成交量不断放大，每天的换手率都很高，那么很有可能是主力在出货。相反，如果成交量没有明显的放大，只是股价在小单买大单卖的情况下缓慢下跌，那么可能是主力在洗盘。

（二）股价波动的特征

股价波动的特征也可以帮助我们判断是出货还是洗盘。在出货的时候，股价往往会呈现出一种单边下跌的趋势。因为主力的目的是尽快卖出手中的股票，所以不会对股价进行支撑。一旦股价开始下跌，就会持续下跌，很难出现反弹。

而在洗盘的时候，股价虽然会下跌，但是会有一定的支撑。主力在打压股价的时候，不会让股价跌得太低，因为主力自己也需要在合适的价位买入筹码。所以，洗盘时股价的下跌往往是阶段性的，而且在下跌到一定程度后会出现反弹。

四、不同市场环境下的情况

（一）牛市中的表现

在牛市中，股票市场整体处于上涨趋势。如果出现大单卖小单买股价跌的情况，需要谨慎分析。在牛市中，主力出货的可能性相对较小，因为市场环境较好，股票有继续上涨的动力。这种情况下，更有可能是主力的短期洗盘行为。

例如，在牛市中，某股票从20元上涨到50元的过程中，出现了大单卖小单买股价下跌的情况。由于牛市的大环境，主力可能只是为了清洗掉一些获利盘，以便后续能够更轻松地拉升股价。不过，这也不是绝对的，如果主力已经获取了足够的利润，也可能会在牛市中出货。

（二）熊市中的表现

熊市中，市场整体处于下跌趋势。此时，如果出现大单卖小单买股价跌的情况，出货的可能性就比较大。因为在熊市中，股票价格普遍下跌，主力很难通过拉升股价来获取利润，所以更倾向于在有机会的时候出货。

例如，在熊市中，某股票从50元开始下跌，当股价跌到30元时，出现了大单卖小单买股价跌的情况。这种情况下，主力很可能是在利用小单的买入来吸引散户接盘，从而实现自己的出货目的。

五、投资者的应对策略

（一）谨慎观察

当发现股票出现大单卖小单买股价跌的情况时，投资者首先要做的就是谨慎观察。不要急于做出买入或者卖出的决策。要仔细分析股价所处的位置、成交量的变化、股价波动的特征等因素，判断是出货还是洗盘。

例如，如果股价处于高位，成交量放大，股价单边下跌，那么很可能是主力在出货，投资者应该考虑卖出股票。如果股价处于低位，成交量没有明显变化，股价下跌有支撑且有反弹迹象，那么可能是主力在洗盘，投资者可以继续持有或者适当加仓。

（二）风险控制

投资者在面对这种情况时，一定要做好风险控制。无论是出货还是洗盘，股价下跌都会给投资者带来一定的风险。投资者可以通过设置止损位来控制风险。如果股价下跌到止损位，无论是什么原因，都要果断卖出股票，以避免进一步的损失。

例如，投资者可以将止损位设置在股价下跌10%的位置。当股价达到这个止损位时，就卖出股票。这样可以在一定程度上保护投资者的本金，避免因为股价大幅下跌而遭受巨大的损失。