金25转债申购要点全知道，你准备好了吗？

金25转债基本信息

发行概况

2025年9月26日，金诚信公开发行20亿元可转换公司债券，简称“金25转债”，代码“113699”。按最新股价和转股价计算，转股价值97.38元，纯债价值99.35元，保本价115.5元，债券年收益2.46%，评级为AA级。

条款解读

利息方面，第一年0.10%、第二年0.30%等逐年递增。赎回价112元。强赎条件是转股期内正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于转股价130%。转股价下修条件为存续期内正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于转股价85%。回售条件是到期最后2个计息年度内，正股连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%。

公司基本面情况

业务领域

金诚信多年专注非煤地下固体矿山开发服务业务，成长为具备矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发、矿山机械制造等综合服务能力的高端服务商，在矿山工程建设、采矿运营管理业务领域领先。

资源储量

公司拥有丰富矿产保有资源量，其中铜金属328万吨、银金属179吨、金金属19吨、磷矿石2123万吨（品位31.00%），为公司业务发展提供了坚实基础。

转债申购分析

估值预测

参考近似规模、评级和转股价值的可转债估值，保守估计金25转债合理定位在125元附近，每中一签盈利250元。

申购概率

假定原股东优先认购7成到9成，网上申购9万亿，预测满额申购中一签概率为2.2%-6.7%，约23户中一签。按每股配售3.206元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为5.19%，200股市值大概率配1手。

公司近期业绩高增长，静态估值适中，成长性估值略低。转债转股价值略低于面值，评级一般，利息尚可。此次发行有一定吸引力，投资者可综合各方面因素谨慎做出申购决策。

相关问答

金25转债的发行规模是多少？

金25转债发行规模为20亿元。

金诚信公司主要专注于什么业务？

金诚信始终专注于非煤地下固体矿山的开发服务业务，具备多种综合服务能力，在相关业务领域领先。

金25转债的强赎条件是什么？

转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。

金诚信公司的矿产保有资源量有哪些？

拥有铜金属量00%）。

预测满额申购金25转债中一签的概率是多少？

假定原股东优先认购7%，约23户中一签。

金25转债的回售条件是什么？

到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%，回售价为面值加当期利息。