近存计算高景气，投资机遇在哪？

近存计算：AI时代新趋势

核心需求升级

在AI时代，数据处理量呈爆发式增长，对显存带宽和容量提出了更高要求。传统计算模式下，数据在存储与计算单元间频繁传输，造成延迟与带宽瓶颈。近存计算将存储与计算紧密结合，减少数据传输距离，提升处理效率，成为满足AI发展需求的关键趋势。

存算一体成必然

存算一体是近存计算的核心特征，它打破了存储和计算的分离架构。数据可在存储单元直接进行计算，大幅降低数据传输能耗与时间开销。随着技术演进，存算一体将更深度融入AI硬件体系，为大规模数据处理提供高效解决方案。

四大投资方向解析

存储方案厂商

CUBE作为近存计算的关键配套，对产业发展至关重要。定制设计方案能推动其产业化，助力企业迈向高端市场。有存储原厂支持、先发优势明显的龙头企业，技术实力与市场资源雄厚，有望引领行业发展。布局超薄LPDDR堆叠方案的公司，契合存储性能升级需求，具备潜在投资价值。

半导体设备

先进封测需求升级，为半导体设备带来机遇。相关设备配合工艺优化及良率提升，加速供应链国产化进程。刻蚀、键合、减薄设备在先进封测升级与国产化浪潮中，作用关键，其技术突破与市场拓展将为产业发展注入动力。

先进封装

先进封装是高端存储的核心突破口，设备可获得性较高。中国大陆厂商先进封装能力居行业前列且不断扩充产能，在技术与成本上具备优势。随着高端存储需求增长，先进封装领域将迎来更多发展机遇，吸引投资关注。

逻辑芯片公司

逻辑芯片在近存计算系统中扮演关键角色，其性能提升对整体计算效率影响重大。随着近存计算市场扩张，逻辑芯片公司通过技术创新与产品优化，有望在产业链中占据有利位置，获得投资青睐。

投资机遇展望

中信证券看好近存计算投资机遇，基于其在AI时代的重要性与高景气度。相关产业链各环节企业，将受益于市场增长。投资者可关注上述推荐方向，把握行业发展红利。随着技术不断进步，近存计算有望在更多领域拓展应用，为投资带来持续回报。

相关问答

近存计算在AI时代为何重要？

AI时代数据处理需求大增，近存计算减少数据传输延迟，提升计算效率，满足对显存带宽和容量升级需求，是关键发展趋势。

存储方案厂商有哪些投资关注点？

重点关注有存储原厂支持、具先发优势的龙头，其能借助定制设计方案进军高端市场。此外，布局超薄LPDDR堆叠方案的公司也值得留意。

半导体设备在近存计算中有何作用？

产业配套，受益先进封测需求升级，配合工艺优化及良率提升，加快供应链国产化，重点关注刻蚀、键合、减薄设备。

先进封装为何是高端存储核心突破口？

设备可获得性高，中国大陆厂商先进封装能力居前列且扩充产能，随着高端存储需求增长，能推动产业发展。

逻辑芯片公司在近存计算中有何机遇？

逻辑芯片对近存计算系统性能关键，随着市场扩张，通过技术创新与产品优化，有望在产业链中占据有利位置。