金杨转债申购，这些要点你知道吗？

金杨转债发行详情

基本信息

2026年4月20日，金杨精密公开发行9.8亿元可转换公司债券，简称“金杨转债”，代码“123269”。按最新股价与转股价计算，转股价值99.75元，纯债价值92.34元，保本价113.7元，债券年收益2.19%，为AA-级。

发行条款

利息方面，第一年0.2%，逐年递增。赎回价110元。强赎条件是转股期内正股连续30个交易日至少15日收盘价不低于转股价130%。转股价下修条件为存续期正股连续30个交易日至少15日收盘价低于转股价85%。回售条件是到期最后2个计息年度内，正股连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%。

公司基本面情况

行业地位

金杨精密是国内领先的电池精密结构件及材料制造商，2024年在圆柱锂电池结构件细分领域国内市场占有率约26%，位居行业首位，长期为电池行业提供高精密度产品。

经营业绩与估值

公司近期业绩小幅下滑。当前股价39.7元，毛利率12.07%，静态估值市盈率PE达85.61倍，市净率PB为2.46倍，成长性估值PEG为29.37，近期无机构关注。

金杨转债申购分析

申购概率与收益预测

参考近似规模、评级和转股价值的可转债估值，保守估计金杨转债合理定位在144元附近，每中一签盈利约440元。假定原股东优先认购70%-90%，网上申购10万亿，满额申购中一签概率为1%-2.9%，约51户中一签。

综合评价

公司业绩下滑，静态估值高。转债转股价值低于面值，评级较高，利息尚可。综合5星评级为4星。投资者申购时需综合考虑各方面因素，谨慎做出决策。

相关问答

金杨转债的基本信息有哪些？

19%，AA-级。

金杨转债的利息和赎回价是怎样规定的？

第一年0.0%，第五年8%，赎回价110元。

金杨转债的强赎条件是什么？

转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。

金杨转债申购中一签的概率如何？

假定原股东优先认购9%，约51户中一签。

金杨转债的综合评价如何？

公司业绩下滑，静态估值高。转债转股价值低于面值，评级较高，利息尚可。综合5星评级为4星。

金杨转债与科利转债有什么关系？

金杨转债行业对标科利转债，二者在行业属性等方面可能有相似之处，可作为参考对比。