芯片、创新药、商业航天，科技投资该选谁？

芯片：高端制造的基石

芯片在众多高端产品中扮演着关键角色，是高端制造的基石。AI算力、机器人、新能源车、军工装备等都离不开芯片。随着AI的发展，对芯片算力的需求激增。博格对AI的态度转变，从质疑到拥抱再到充值，体现了AI的进步。芯片产业链虽经历回调，但估值合理，盈利增速良好，其发展取决于AI普及和芯片迭代需求。

创新药：切换到盈利确定了

创新药行业正发生积极变化，药明康德、百济神州中报业绩不错，行业走向全面盈利。上半年国产1类新药获批数量可观，BD出海成绩突出。创新药从“卖预期”转向“卖利润”，估值修复空间大。药明康德股价创新高，显示出创新药企业的强大韧性，博格继续持仓创新药。

商业航天：军工的壳，科技的芯

商业航天被置于军工框架内，军工的“大飞机+商业航天”成为新故事。低轨卫星组网提速，可回收火箭试验密集，卫星互联网逐步实现。低轨卫星通信能补地面网络短板，在特殊环境中意义重大，虽暂时盈利不明显，但博格看好其未来发展。

估值与盈利

经过回调，科技股市盈率估值降低。若科技企业盈利保持高增速，市盈率将进一步下降。中报显示科技公司成绩良好，预增占比高，芯片、创新药龙头利润增速可观。博格在科技赛道的持仓占比较高，体现其对科技大方向的持续看好。

科技投资领域中，芯片作为高端制造的核心，不可或缺；创新药盈利模式转变带来新机遇；商业航天潜力巨大。投资者应结合估值与盈利情况，参考博格的持仓思路，谨慎把握科技投资方向，在科技浪潮中实现资产的稳健增长。

相关问答

芯片产业链为何是A股主线？

芯片广泛应用于AI算力、机器人等高端产品，是高端制造基石。虽股价回调但估值合理、盈利增速不错，其发展受AI普及和芯片迭代需求影响。

创新药行业发生了哪些变化？

创新药从靠融资“卖预期”转向能“卖利润”实现全面盈利。国产1类新药获批增多，BD出海猛，如药明康德股价创新高，行业韧性增强。

商业航天有哪些发展趋势？

军工框架下，“大飞机+商业航天”成新故事。低轨卫星组网提速，可回收火箭试验密集，卫星互联网从设想走向实践，有广阔发展前景。

科技股的估值与盈利情况如何？

回调后科技股市盈率估值降低，若盈利高增速持续，市盈率将进一步下降。中报显示科技公司预增居多，芯片、创新药龙头利润增速可观。

博格在科技赛道的持仓情况是怎样的？

博格芯片产业链占比$10\%$，创新药占比$10\%$，国防军工占比$10\%$，恒生科技占比$20\%$，合计占权益仓位的$50\%$，表明看好科技大方向。