6亿路维转债申购要点，你知道多少？

路维转债发行详情

基本信息

2025年6月11日，路维光电公开发行6.15亿元可转换公司债券，简称“路维转债”，代码“118056”。按正股价32.6元、转股价32.7元等计算，转股价值99.69元，纯债价值93.09元，保本价116元，债券年收益2.54%，为AA-级。

发行条款

利息方面，第一年0.2%、第二年0.4%等。赎回价112元。强赎条件是转股期内正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于转股价130%。转股价下修条件为存续期正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于转股价85%，且无净资产限制。回售条件是到期最后2个计息年度内，正股连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，回售价为面值加当期利息。

公司基本面情况

平板显示掩膜版

路维光电成为国内第一家掌握G11高世代掩膜版生产技术的本土企业，成功跻身全球G11掩膜版细分市场的主要参与者行列。这一成果体现了公司在平板显示掩膜版领域的技术实力和行业地位。

半导体芯片掩膜版

作为国内掩膜版行业的领先企业，公司制造能力不断拓展，从封测环节逐步延伸至半导体器件及芯片制造。其产品可满足各种先进封装要求，具有先进封装概念，在半导体领域的发展前景值得期待。

转债相关分析

行业对标

转债行业对标有精测转2、汇成转债、安集转债、华正转债等。通过与这些转债对比，可以更好地了解路维转债在行业中的表现和定位，为投资者提供参考。

经营业绩与估值

公司近期业绩稳定增长。当前股价32.6元，毛利率34.1%，静态估值市盈率PE为31.61倍，市净率PB为4.37倍，成长性估值PEG为0.76，近期有6家机构关注。参考近似可转债估值，保守估计路维转债合理定位在121元附近，每中一签盈利约210元。

路维光电近期业绩稳定增长，但静态估值偏高，成长性估值偏低。转债转股价值略低于面值，评级一般，利息尚可，综合给予4星评级。投资者需结合自身情况，谨慎考虑是否参与申购。

相关问答

路维转债的基本信息有哪些？

054%，为AA-级。

路维转债的强赎条件是什么？

转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。

路维转债的回售条件呢？

到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%，回售价为面值加当期利息。

路维光电在平板显示掩膜版方面有什么成果？

成为国内第一家掌握G11高世代掩膜版生产技术的本土企业，跻身全球G11掩膜版细分市场主要参与者之一。

路维转债的合理定位大概是多少？

参考近似规模、评级和转股价值的可转债估值，保守估计合理定位在121元附近，每中一签盈利约210元。

路维转债的综合评级是多少？

综合考虑，路维转债综合5星评级为4星。