美联储拟放宽大型银行资本金要求，这释放了什么信号？-股票资讯-财云量化

摘要：

据知情人士透露，美联储打算大幅放宽针对华尔街大型银行的资本金提案要求。多数大型银行总体资本金增幅或控制在3%至7%。该计划尚处于初步阶段，还未最终确定，不过已引起广泛关注。

美联储计划内容

大幅放宽资本金提案要求

据知情人士透露，美联储已向美国其他监管机构展示了一项修订计划的框架，该计划将大幅放宽拜登政府时期针对华尔街大型银行的资本金提案要求。部分官员测算后认为，美联储这一计划的条款将使多数大型银行的总体资本金增幅控制在3%至7%之间。这一估算值远低于2023年提案中19%的增幅，也低于去年折中版本中提出的9%增幅。

对不同银行影响有别

对于拥有较大交易组合的银行而言，受新要求影响，其资本金增幅可能更小，甚至可能出现下降。这意味着不同规模和业务结构的银行在资本金方面将面临不同程度的调整。这种差异化的影响可能会促使银行根据自身情况调整经营策略和业务布局。

计划所处阶段及相关情况

尚处初步阶段及受关注情况

尽管该计划尚处于初步阶段，但此举很可能会受到华尔街银行的欢迎。此前这些银行曾强烈反对美国最初版本的“巴塞尔协议III最终方案”提案。美联储的这一举措引发了市场的广泛关注，各方对其后续影响充满期待。

未达成最终协议及机构磋商

美国官员尚未就该计划达成最终协议，但各监管机构对措施的整体方向已基本达成共识。据知情人士透露，鲍曼已与联邦存款保险公司和货币监理署的负责人进行了磋商，这两家机构必须对该计划予以批准。货币监理署发言人未回应置评请求，联邦存款保险公司与美联储的代表则拒绝置评。

美联储拟放宽大型银行资本金要求，这释放了什么信号？

市场风险相关调整

摒弃拜登时期部分做法

美国财政部长斯科特·贝森特此前曾建议，不采用2023年提案中的部分内容，该部分内容要求部分银行在两种不同的风险资本金计量方法中，选择更严格的一种来合规。目前正在审议的计划框架已摒弃了这一拜登政府时期的做法。

考虑调整市场风险评估方式

知情人士表示，监管机构正考虑调整提案中对“市场风险”的评估方式。这一调整可能会对银行的风险管理和资本配置产生重要影响，促使银行重新审视自身的市场风险应对策略。

随着监管机构着手放宽“强化补充杠杆率”要求，并在年度压力测试的部分环节予以松绑，大型银行向股东返还利润的信心已有所增强。美国六大银行在第三季度将股票回购规模提高了约75%，总额超过270亿美元。这一系列举措都反映了当前金融监管环境的变化以及银行经营策略的相应调整。