三季度内存涨幅将达45%，AI高景气如何推动需求向上？

内存市场新旧世代交替

老款产品EOL引发备货潮

TrendForce集邦咨询发布报告称，三大DRAM内存原厂宣布DDR4、LPDDR4x等老款产品即将EOL，今年三季度成为新旧世代交替关键节点。这一消息引发市场对旧世代产品积极备货，老款DRAM价格上涨，带动整体内存价格涨幅达15-20%。

不同细分领域涨幅差异

细分领域中，PC、服务器及消费电子用的DDR4涨幅最高，预计达38%-45%，而DDR5、LPDDR5x等新世代内存涨幅较为平缓，低于10%。这显示出市场对老款产品的需求更为旺盛，在新旧交替阶段，老款产品的市场表现更为突出。

DDR4市场供不应求

需求热络促使原厂提价

第三季DDR4需求持续热络，内存原厂有意扩大售价涨幅。厂商产能无法完全衔接，部分产品容量小无法满足客户需求规格，导致短期内DDR4供不应求。这种供不应求的局面将进一步推动DDR4价格上涨。

消费端价格预计大幅增长

目前DDR4优先满足服务器需求，对消费端供货有限，消费端订单规模小，买方缺乏议价优势。预计第三季消费DDR4价格将季增40%至45%，消费市场的DDR4价格上涨幅度明显高于其他领域。

AI高景气与国产替代机遇

AI推动中长期需求向上

华创证券认为，长期来看AI高景气有望推动内存中长期需求向上。随着AI技术的不断发展，对内存的需求也将持续增加，这为内存市场带来了新的增长动力。

国产替代带来产业机遇

企业级存储国产化大势所趋，国内厂商在企业级闪存模组&内存模组国产化方面有一定进展。这将为产业链公司带来机遇，推动国内内存产业的发展，减少对国外产品的依赖。

内存市场在三季度因新旧世代交替呈现出价格上涨态势，DDR4供不应求，消费端价格涨幅明显。AI高景气和国产替代也为市场带来了新的机遇和发展方向，产业链公司有望迎来更多机会。

相关问答

三季度内存价格为何会上涨？

三大DRAM内存原厂老款产品EOL，引发市场对旧世代产品积极备货，导致内存价格上涨，老款DRAM带动整体涨幅达15-20%。

DDR4涨幅为何高于其他内存？

PC、服务器及消费电子用的DDR4涨幅最高，因产能衔接问题及产品容量限制，短期内供不应求，消费端供货有限且订单规模小，议价弱。

AI如何推动内存中长期需求？

随着AI技术发展，对内存需求持续增加，为内存市场带来新增长动力，有望推动中长期需求向上。

国产替代在内存领域有哪些进展？

国内厂商在企业级闪存模组&内存模组国产化方面有一定进展，企业级存储国产化大势所趋，给产业链公司带来机遇。

消费DDR4价格预计增长多少？

预计第三季消费DDR4价格将季增40%至45%，因其供货有限，消费端订单规模小，买方缺乏议价优势。

新旧世代内存涨幅差异的原因是什么？

老款产品因EOL消息引发备货潮，需求旺盛，涨幅高；新世代内存市场需求相对平稳，涨幅较为平缓，低于10%。