期货做多不做空时，怎样设置止损和止盈点来保障收益-股票话题-财云量化

摘要：

期货做多时，合理设置止损和止盈点非常关键，止损避免过多损失，止盈锁定收益，要考虑市场波动、成本等因素，是保障收益的重要手段。

止损点的设置基础

基于成本的考虑

在期货做多时，成本是设置止损点的重要依据。买入期货的价格加上交易成本，如手续费等，构成了初始成本。如果市场价格下跌到接近这个成本，就应该考虑止损。例如，以100元买入期货，手续费为1元，当价格跌到102元左右时，就可能面临亏损风险，此时可以将止损点设置在102元附近。因为一旦价格继续下跌，亏损将会不断扩大。成本也不是唯一因素，还需要结合市场的波动情况来综合判断。

结合市场波动

市场波动对于止损点的设置有着关键影响。如果市场波动较大，止损点可以相对宽松一些。例如，在一个波动剧烈的期货市场中，价格可能在短期内大幅上下波动。若过于严格地设置止损点，可能会被频繁触发，导致不必要的损失。假设某种期货的价格每日波动幅度在5%-10%之间，当我们以100元做多时，可以根据这个波动幅度，将止损点设置在90元左右，给予价格一定的波动空间，同时又能在价格大幅下跌时及时止损。

止盈点的设置要素

目标收益规划

在设置止盈点时，首先要考虑自己的目标收益。如果投资者期望在一笔期货交易中获得20%的收益，那么当买入价格为100元时，就可以将止盈点设置为120元。这种基于目标收益的设置方式可以帮助投资者明确自己的盈利目标，避免贪婪心理导致收益回吐。在期货市场中，价格达到预期目标后往往会面临反转风险，及时止盈能够锁定收益。

市场趋势判断

除了目标收益，市场趋势也是设置止盈点的重要参考。当市场处于上升趋势时，可以适当放宽止盈点。因为在上升趋势中，价格有可能继续上涨。例如，某期货品种已经连续多日上涨，且没有出现明显的反转信号，此时如果投资者做多该期货，可以将止盈点设置得比按照目标收益计算出的数值更高一些。但如果市场趋势开始出现反转迹象，如成交量下降、价格上涨乏力等，就应该及时调整止盈点，以保障已获得的收益。

期货做多时，如何设置止损和止盈点保障收益？

止损止盈的动态调整

随市场变化调整

期货市场是动态变化的，止损和止盈点也不能一成不变。当市场出现重大消息或者突发事件时，如政策调整、自然灾害等，会对期货价格产生巨大影响。如果是利多消息，对于做多的投资者来说，可以适当提高止盈点；如果是利空消息，则需要考虑收紧止损点。例如，某农产品期货在生长季遭遇自然灾害，这可能会导致产量下降从而推动价格上涨。此时做多的投资者可以根据对价格上涨幅度的预估，将止盈点相应提高。

根据交易周期调整

不同的交易周期也会影响止损和止盈点的设置。对于短期交易者来说，止损和止盈点应该设置得相对较近，因为短期交易追求的是快速获利，风险控制更为严格。例如，日内交易者可能将止损点设置在几个价位之内，止盈点也相对较近。而对于长期交易者，由于他们更关注市场的长期趋势，可以将止损和止盈点设置得相对宽松。比如，以周或者月为交易周期的投资者，他们可以容忍更大的价格波动，止损和止盈点的范围也会更大。

在期货做多时，合理设置止损和止盈点是保障收益的关键。投资者需要综合考虑成本、市场波动、目标收益、市场趋势以及交易周期等多种因素，并根据市场的动态变化及时调整，才能在期货市场中获取稳定的收益。