1.35亿罚单敲响警钟，券商副总裁“老鼠仓”违法为何罚这么重？

陈某涛“老鼠仓”事件详情

长期违规炒股，跨越新旧证券法

陈某涛自1999年8月起在某证券公司任职，涉案期间系证券从业人员。2011年9月15日至2023年3月12日，他控制多个证券账户买卖证券，扣除利用未公开信息趋同买入及对应卖出金额后，累计交易股票3.34亿股，交易金额45.44亿元，盈利2640万元。其违规炒股时长逾11年，盈利巨大，区间跨越新旧证券法适用。

利用未公开信息，精准趋同交易

2020年3月1日至2023年3月12日，陈某涛利用职务便利，获取相关私募基金、个人在某证券公司开立的32个证券账户的交易信息。他控制“韩某”中信证券信用账户等8个证券账户，与趋同组合账户发生趋同交易，趋同买入股票585只，趋同买入金额8.59亿元，趋同交易盈利1875万元。

江苏证监局处罚决定

巨额罚没，两项市场禁入

江苏证监局认为，陈某涛利用未公开信息从事有关证券交易，违反证券法第五十四条第一款的规定，构成证券法第一百九十一条第二款所述违法行为；违规买卖证券，违反2005年证券法第四十三条第一款、证券法第四十条第一款的规定，构成2005年证券法第一百九十九条、证券法第一百八十七条所述违法行为。最终，陈某涛被“没一罚二”合计罚没1.35亿元，并被采取8年及5年两项证券市场禁入措施。

申辩未被采纳，处罚符合过罚相当原则

在听证过程中，陈某涛提出申辩意见，称自身“曾为金融行业作出贡献”，请求将罚款倍数调减至一倍，但这一诉求未获证监局采纳。江苏证监局表示，在量罚时已综合考量当事人的任职情况、违法行为的持续时间、交易金额及违法所得等因素，对其处罚符合过罚相当原则。

事件影响及警示

损害市场公平，引发广泛关注

券商副总裁的“老鼠仓”行为严重损害了证券市场的公平性和透明度，破坏了投资者对市场的信任。此次事件引发了社会各界的广泛关注，再次凸显了监管部门对证券市场违法违规行为的零容忍态度。

强化监管执法，维护市场秩序

江苏证监局的严厉处罚彰显了监管部门对证券市场违法违规行为的高压态势，有助于强化市场纪律，维护市场秩序。这也警示了证券行业从业者要严格遵守法律法规，坚守职业道德底线，共同营造健康、有序的市场环境。

相关问答

陈某涛的违法事实有哪些？

一是利用未公开信息从事有关证券交易，2020年3月1日至2023年3月12日趋同买入股票盈利1875万元；二是违规买卖证券，2011年9月15日至2023年3月12日盈利2640万元。

江苏证监局如何处罚陈某涛？

对陈某涛“没一罚二”合计罚没35亿元，并采取8年及5年两项证券市场禁入措施。

陈某涛的申辩为何未被采纳？

其提出的“曾为金融行业作出贡献”等并非法定从轻、减轻行政处罚的理由，证监局量罚时已综合考量多种因素。

“老鼠仓”行为对市场有何危害？

严重损害市场公平性和透明度，破坏投资者信任，扰乱市场秩序，影响证券行业健康发展。

此次事件对证券行业有何警示？

从业者要严格遵守法律法规，坚守职业道德底线，强化合规意识，共同维护市场的健康有序运行。

监管部门为何对“老鼠仓”零容忍？

“老鼠仓”严重违反公平原则，损害投资者利益，破坏市场秩序，必须严厉打击以保护市场和投资者。