半导体产业大爆发，“血液”为何供不应求？-股票资讯-财云量化

摘要：

人工智能产业发展使芯片需求激增，电子特种气体供不应求，相关企业订单、产品价格上涨，行业国产化率提高，多家企业布局高端新材料研发。

AI蓬勃发展，电子特气需求猛增

芯片需求激增

人工智能产业蓬勃发展，AI芯片和高端存储芯片需求旺盛。这使得电子特种气体成为芯片生产中不可或缺的关键耗材。近年来，人工智能行业持续景气，芯片需求量急剧上升，众多应用于半导体制造领域的电子特气产品供不应求。多家特气生产企业负责人透露，在手订单大幅增加，产线一直处于高负荷运转状态。

物流企业忙碌

上海浦东新区一家特种气体物流运输企业，工人严格按照操作规范，完成上百种电子特气的卸车、检验与入库作业。这些产品大多运往半导体晶圆厂，因部分电子特气属易燃易爆高危化学品，客户通常零库存。企业负责人表示，今年以来半导体晶圆厂商的电子特气运输需求爆发式增长，几乎让企业配送节奏达到满负荷。

量价齐升，资本市场表现亮眼

产品价格上涨

下游需求爆发，电子特种气体产能供不应求。六氟化钨作为制造存储芯片和先进逻辑芯片的关键沉积材料，成为本轮电子特气需求景气度高涨的热门品种。受海外部分产能退出、下游存储芯片持续扩产等因素影响，供需缺口扩大，推动产品价格上涨。上海一家特种气体生产企业负责人称，近期氦气需求大幅攀升，工厂双班倒生产仍供不应求，目前每日生产量较年初翻倍。

A股板块强势

行业的良好表现传递到资本市场，今年以来，A股电子特气板块表现强势。中船特气、和远气体、昊华科技、雅克科技等多只个股涨幅居前，万得资讯工业气体指数今年以来涨幅超40%。多位业内分析人士认为，2025年以来，中国电子特气市场规模快速扩张，景气度有望持续提升。

半导体产业大爆发，“血液”为何供不应求？

企业积极布局，拓展高端领域

研发先进制程材料

当前，AI芯片持续向先进制程演进，工艺复杂度不断提升，对配套的特种气体材料提出更高要求。为提高竞争力，不少电子特气企业积极布局先进制程特气材料的研发。金宏气体股份有限公司董事会秘书陈莹介绍，在芯片生产中，特气一旦断供可能导致产品报废，AI芯片对特气产品要求精度更高、品类更多、保供要求更严，不少头部特气生产企业正在积极布局高端新材料。

前驱体材料成热点

前驱体材料覆盖逻辑芯片、存储芯片等，是芯片全制程刚需材料，目前已有多家电子特气上市公司公告入局。多位企业负责人表示，近年来电子特气行业的整体国产化率不断提高，但在高端领域还有很大拓展空间。业内人士指出，下游半导体企业对特气产品的认证周期较长，生产企业实际可供给的特气产能，取决于认证落地的进度，这是衡量生产厂商竞争力的关键指标。