手机厂商密集发布新品，产业链公司究竟如何受益？-量化交易-财云量化

摘要：

近期，苹果、小米等厂商发布旗舰手机新品，AI赋能带来新体验。机构称这将推动智能手机产业链升级，产业链公司有望受益。荣耀Magic8系列、OPPOFindX9系列等新品亮点多，换机潮或至，产业链迎来机遇。

旗舰AI手机产品密集上市

AI成主要卖点

10月以来，vivo、OPPO、荣耀、realme等手机品牌密集发布新品，手机厂商追求AI和操作系统融合发展，AI功能已成为手机厂商旗舰产品的主要卖点。研究机构Counterpoint认为，具备生成式AI功能的产品在今年上半年占高端智能手机销量的80%以上。消费者持续青睐前沿创新，各品牌也在将生成式AI打造成高端智能手机市场的关键差异因素。

部分厂商新品亮点

10月中旬，荣耀推出Magic8系列旗舰手机，并发布了自进化AI智能体操作系统MagicOS10。在自进化AI智能体操作系统赋能下，荣耀Magic8系列的智能体YOYO可实现“衣食住行购”等3000多种场景的便捷自动执行。10月，OPPO发布FindX9系列旗舰手机，搭载ColorOS16操作系统；vivo发布vivoX300系列旗舰手机，搭载OriginOS6操作系统。vivo表示将进一步深化AI和操作系统的融合，创造个人化服务体验。

换机潮有望到来

竞争促使产品升级

研究机构IDC认为，手机厂商之间的竞争将更加激烈，除了需要提供给消费者更有吸引力的定价和优惠促销活动，还要打造差异化、更有竞争力的产品，来获得更多消费者的青睐。9月中下旬开始，各品牌年度旗舰新品集中上市，手机市场表现在四季度初期有望得到一定改善。

新技术推动换机

方正证券研报称，2025年起随着AI手机渗透率持续提升，叠加苹果创新周期的影响，行业新技术有望盛行，从而带来新一轮换机潮。消费者对于手机的需求不再局限于基本通讯，更追求智能便捷的体验，AI赋能的新品恰好满足这一趋势，激发消费者换机欲望。

手机厂商密集发布新品，产业链公司究竟如何受益？

产业链公司迎来机遇

上游芯片等企业

手机新品发布增多，上游芯片企业将迎来更多订单。比如为手机提供高性能处理器的企业，随着手机对AI运算等能力要求提升，其芯片的市场需求有望扩大，促使企业加大研发投入，提升芯片性能，以满足手机厂商不断升级的需求。

中游制造等环节

中游的手机组装、零部件制造等企业，订单量会相应增加。像负责手机摄像头模组制造的企业，因新品对拍摄功能的优化需求，会接到更多生产订单，带动企业扩大生产规模，提升制造工艺水平，进而推动整个产业链中游环节的发展。

下游销售等领域

下游的手机销售渠道及相关售后企业也将受益。销售渠道会因新品上市迎来销售高峰，售后企业因更多手机售出，后续的维修、保养等服务需求也会增加，促进整个产业链下游的繁荣，形成良好的产业生态循环。