私募3月为何转向调研科创领域？

3月私募调研频次显著增加

“最近基金经理和研究员忙着调研，办公室只剩下市场部同事路演的声音了。”一位头部主观策略私募市场人士的感慨，是近期私募忙着“翻石头”的真实写照。统计数据显示，3月共有871家私募参与A股调研活动，覆盖27个申万一级行业中的343家公司，合计调研频次达2752次，相较于2月的704次显著增加。其中，多达54家百亿级私募参与调研活动，合计调研频次达354次。沪上一位私募创始人表示，3月中东地缘冲突加剧致市场波动加大，同时A股财报陆续披露，很多标的经短期扰动后投资性价比凸显。因此，公司加大马力调研，希望把握部分优质公司被市场情绪“错杀”的入场时机。

电子与医药板块受青睐

从调研方向来看，私募不约而同瞄准了电子和医药行业。据私募排排网统计，3月电子行业成为私募调研最密集的行业，高达58家电子行业公司迎来私募调研，合计调研频次达592次。其中，盛美上海、佰维存储、金宏气体、聚辰股份、中科飞测等多家公司接受私募调研频次超过10次。医药生物行业则紧随其后，3月私募调研该行业合计420次。从头部私募调研路径来看，高毅资产、淡水泉投资和盘京投资3月调研频次居前。高毅资产3月调研青睐医药生物和电子行业，调研两个行业公司的数量分别为10家和7家；淡水泉同期调研也青睐电子和医药生物行业，调研两个行业公司的数量分别为12家和8家；盘京投资3月则调研电子行业公司12家，调研医药生物行业公司7家。

在不确定中寻找确定性

在业内人士看来，在中东地缘冲突不确定性的扰动下，科技创新领域如AI、创新药等板块具备业绩确定性的标的值得重点关注。淡水泉投资有关人士称，在AI科技领域，一些处于供给短缺环节的企业，包括半导体产业链细分行业龙头的机会正进一步显现投资性价比。相关企业或深度参与全球AI产业链，具备不可替代的竞争优势，或展现出良好的业绩增长空间，有望为穿越市场波动提供支撑。某头部私募基金经理也称，国产大模型正在快速发展，已逐步具备工程化商业化能力，国产AI的快速发展也会带动相关产业链的投资，其对国内经济的拉动幅度有望逐步显现。创新药在BD推进以及商业化业绩等方面展现出稳健向好趋势，CXO板块也显现基本面改善迹象，板块整体经过前期调整后存在结构性机会。科技创新领域中具备较强业绩兑现能力的行业，是接下来布局的重要方向

相关问答

3月有多少家私募参与A股调研活动？

3月共有871家私募参与A股调研活动，合计调研频次超过2700次，覆盖27个申万一级行业中的343家公司。

哪些行业成为私募3月调研的热门？

电子行业取代电力设备成为私募调研频次最高板块，医药生物行业紧随其后。高毅资产、淡水泉投资等百亿级私募也青睐电子和医药板块。

为什么私募在3月加大了调研力度？

3月中东地缘冲突加剧使市场波动加大，同时A股财报陆续披露，很多标的投资性价比凸显，私募希望把握优质公司被错杀的入场时机。

科技创新领域哪些标的受关注？

在AI科技领域，处于供给短缺环节的企业，如半导体产业链细分行业龙头受关注。创新药在BD推进及商业化业绩方面趋势向好。

私募接下来的布局方向是什么？

科技创新领域中具备较强业绩兑现能力的行业，如AI、创新药等相关行业，是私募接下来布局的重要方向。

头部私募在3月对电子和医药行业的调研情况如何？

高毅资产调研医药生物和电子行业公司数量分别为10家和7家；淡水泉调研电子和医药生物行业公司数量分别为12家和8家；盘京投资调研电子行业公司12家，医药生物行业公司7家。