通道形态：如何像开往春天的列车一样驶向盈利？-股票话题-财云量化

摘要：

通道形态在投资中意义重大，如列车轨道引导价格走势，有上升、下降和水平通道。投资者了解其特征与操作，有助于把握市场趋势并获取收益。

通道形态的基本概念

定义与构成要素

通道形态是一种在金融市场图表上常见的形态。它主要由两条平行的趋势线构成，这两条趋势线可以是直线也可以是曲线。一条作为支撑线，另一条作为阻力线。在价格走势中，价格就像一列列车，在这两条线所形成的通道内运行。例如在股票市场中，当股价在上升通道内时，支撑线不断抬升，阻力线也同步上升，价格就在这个范围内波动向上。

通道形态的类型

通道形态分为上升通道、下降通道和水平通道。上升通道表示市场处于上升趋势，价格不断在上升的支撑线和阻力线之间波动上升，这是投资者比较乐于见到的一种通道形态，往往意味着盈利机会的存在。下降通道则相反，价格在下降的支撑线和阻力线之间不断走低，显示市场处于下跌趋势。水平通道表明市场处于一种横盘整理的状态，价格在一定区间内波动，没有明显的上涨或者下跌趋势。

通道形态的识别与绘制

识别要点

识别通道形态首先要确定足够多的价格数据点。对于上升通道，要找到价格不断上升过程中的相对低点，将这些低点连接起来形成支撑线；再找到相对高点，连接起来形成阻力线。下降通道则是先找相对高点连接成阻力线，再找相对低点连接成支撑线。水平通道就是找到价格波动的上下边界，这两个边界相对较为水平。而且要注意通道的有效性，通常需要多个价格点来确认通道是否形成，不能仅凭少数几个点就确定。

通道形态：如何像开往春天的列车一样驶向盈利？

绘制工具与方法

在绘制通道形态时，可以使用专业的金融分析软件，如东方财富通、同花顺等。在这些软件中，一般都有画图工具。以东方财富通为例，打开软件后，找到需要分析的股票的K线图，然后在工具菜单中选择画图工具。在画图工具中可以选择直线工具，按照前面提到的识别要点，分别绘制支撑线和阻力线。如果绘制过程中发现价格偏离了已绘制的通道，可能需要重新调整通道的范围。

通道形态在投资中的应用

上升通道中的投资策略

在上升通道中，投资者可以采取逢低买入的策略。当价格接近支撑线时，往往是一个较好的买入时机，因为按照通道形态的规律，价格有较大概率会反弹向上。可以设定一个止损位，比如在支撑线下方一定比例处。如果价格跌破止损位，说明上升通道可能被破坏，需要及时止损。当价格接近阻力线时，可以考虑部分获利了结，等待价格回调到支撑线附近再重新买入。

下降通道中的投资策略

在下降通道中，与上升通道相反，投资者一般不宜轻易买入。如果已经持有股票，当价格接近阻力线时，可以考虑卖出。因为在下降通道中，价格反弹到阻力线附近往往会再次回落。不过，如果投资者有足够的风险承受能力，也可以尝试在价格接近支撑线时进行少量的抄底操作，但一定要设置严格的止损，防止价格继续下跌带来更大的损失。

水平通道中的投资策略

水平通道中，由于价格在一个区间内波动，投资者可以在通道的下边界附近买入，上边界附近卖出，进行区间交易。但这种策略需要投资者有较强的耐心和对市场的敏锐判断。因为水平通道可能随时被突破，如果价格向上突破上边界，可能意味着市场开始进入上升趋势，投资者需要及时调整策略，增加买入量；如果向下突破下边界，则可能进入下降趋势，要及时卖出。