险资一季度持仓动向有哪些？重点在哪些行业？-股票资讯-财云量化

摘要：

险资一季度持仓动向随上市公司一季报披露。持仓多为行业龙头股，减持部分能源股加仓制造业和采矿业，高股息的银行股有减持增持情况，举牌次数增加。

险资 一季度持仓整体概况

持仓规模与涉及公司数量

根据Wind数据，截至4月28日，保险资金现身于378家公司的前十大流通股东名单中。其总持仓数量达到257.05亿股，总持仓市值高达2788.06亿元。这一数据反映出险资在资本市场中的布局广泛且资金规模庞大。险资在市场中是一股重要的力量，众多上市公司中有险资的身影，也体现出险资对不同企业发展前景的判断与参与。

行业偏好特征

险资持仓聚焦在银行、电信服务、硬件设备、有色金属、公用事业等行业的龙头股。这些行业的龙头企业往往具有稳定的业绩、良好的口碑和较强的市场竞争力。险资倾向于投资这类企业，一方面是为了获取稳定的股息收益，另一方面也是看重这些企业的长期发展潜力，在稳定投资的同时也期望资产的增值。

险资的减持操作

能源股减持情况

在一季度，险资减持了部分能源股。像中国广核被险资减持超过9000万股，仅中国人寿一家保险公司在其前十大流通股东之列，到一季度末持有2269万股。招商南油、兖矿能源、远兴能源等能源股也未能幸免，分别被减持约4945万股、4622万股、3634万股。这可能是险资基于对能源行业未来发展趋势、市场供需关系或者企业自身经营状况的综合考量。

部分高股息个股减持情况

虽然险资偏爱高股息个股，但也对部分进行了减持。例如对中国平安、中国电信就进行了减持。中国人寿大幅减持中国电信约8864万股，中国平安保险减持中国平安约2974万股。这可能与险资对这些企业的短期盈利预期、行业竞争格局的变化或者自身投资组合的调整有关。

险资一季度持仓动向有哪些？重点在哪些行业？

险资的增持操作

制造业和采矿业增持情况

险资在一季度重点加仓了制造业、采矿业个股。旗滨集团被险资增持约3466万股，增持股数居首。神火股份、盘江股份、上峰水泥、嘉化能源等个股也被增持超千万股。这表明险资看好制造业和采矿业的发展前景，可能是因为这些行业在国家经济发展中的重要地位，或者是看到了企业在技术创新、市场拓展等方面的潜力。

银行股的持续重视

尽管有减持操作，但银行等高股息个股仍然受到险资青睐。整体看，截至一季度末，险资合计持有银行股市值合计超1400亿元，暂列险资重仓行业首位。并且平安人寿、新华人寿、阳光人寿等6家保险公司今年以来累计12次举牌上市公司，其中主要为银行。这显示出险资对银行股长期稳定收益的信心。

市场趋势与险资后续展望

短期市场情况

短期可把握政策催化与一季度业绩确定性，重点关注银行、电力、美容、汽车等行业。市场中期处于震荡阶段，但短期市场风险偏好正在提升，推动市场风格阶段性转向成长。这对险资的投资决策也会产生影响，险资可能会根据市场风格的转变适当调整投资组合。

中期市场情况

中期建议重点关注具备内需驱动和成长弹性特征的“新质内需成长”方向，新消费、AI等有望穿越博弈震荡持续走强。险资在考虑自身投资策略时，也需要关注这些具有发展潜力的行业方向，以便在未来的投资中获取更好的收益。外部扰动对市场预期仍有影响，低波板块在这种情况下具有配置价值，银行板块基本面稳健，相对价值显著，这也是险资在布局时需要考虑的因素。