信创ETF套利，如何在停牌股套利中“顺路”获利？

信创ETF套利操作过程

初始买入与切换

5月27日，博主买入溢价最少的159537。5月29日，尽管159537净值下跌，但溢价拉升致价格上涨，博主将高溢价的159537切换到当时溢价最少的159538，此次操作盈利1200元。不过盈利主要源于吃溢价，净值是下跌的。

后续轮动操作

6月4日，博主卖出溢价的159538，切换到溢价最少的159539，盈利2800元。此次盈利一部分是净值涨的，一部分是溢价的。6月6日，清仓159539盈利1800元，这部分主要是净值涨的。通过这一系列轮动操作，博主在信创ETF上收获颇丰。

套利结果与收益分析

整体收益情况

在此期间，信创指数涨了2.05%，而博主轮动ETF盈利5.8%，差不多3.8%的收益来自吃溢价轮动。原本旨在停牌股套利，虽未成功套到利，但顺路吃到了ETF溢价，实现了较好的收益。

溢价收益占比

从每次操作来看，如5月29日的切换盈利主要靠溢价，6月4日的盈利既有净值涨的部分也有溢价部分，6月6日清仓则主要是净值涨的盈利。可见，溢价在收益中占了相当一部分比例，这也体现了吃溢价轮动策略的有效性。

复牌前下注机会与风险

剩余下注机会

海光信息与中科曙光预计下周二（6月10日）复牌，下周一还有下注机会。目前被稀释较少的是159540。不过由于海光信息与中科曙光停牌，基金规模增加会稀释原持仓停牌股比例，投资者需谨慎考虑。

风险提示

博主强调股市有风险，入市需谨慎。此次分享只是个人操作经历，所涉及标的不作推荐，也不构成投资建议。短期国内投资者情绪低落，炒作题材减少，但长期信创潜力大，投资者要综合多方面因素做出决策。

相关问答

信创ETF套利主要靠什么盈利？

主要靠吃ETF溢价盈利，如通过轮动操作，在净值涨跌不同情况下，抓住溢价变化实现盈利，部分盈利也来自净值上涨。

5月29日信创ETF操作盈利原因是什么？

当日159537净值跌但溢价拉升，将其切换到溢价最少的159538，盈利1200元，盈利主要源于吃溢价。

海光信息与中科曙光复牌对持仓有何影响？

因停牌基金无法买卖相关股票，规模增加会稀释原持仓停牌股比例，如原持仓占比72%左右。

下周一还有哪些下注机会？

目前被稀释较少的是159540，但因海光信息与中科曙光停牌，下注时要考虑规模增加对持仓的稀释影响。

信创赛道长期潜力如何？

拉长看国内信创潜力很大，但短期受国内投资者情绪低落影响，炒作题材减少，投资决策要综合多方面因素。

获取ETF折溢价数据有哪些注意事项？

想吃ETF溢价需有靠谱数据，博格用的是Wind数据，有些平台折溢价数据不准，数据准确性对套利操作很关键。