新型浮动费率基金为何成为投资新宠？

新型浮动费率基金发行概况

发行情况

2025年5月27日，首批16只新型浮动费率基金正式发行，易方达、华夏、广发等大型基金公司均有参与。当日共有18只基金发行，其中16只为新型浮动费率基金。这些产品股票仓位多在60%-95%，仅博时卓睿成长为普通股票型基金。募集方面，7只产品设上限，如广发价值稳进设80亿上限。

认购热情高

渠道消息显示，部分产品首日上午销售额便突破3亿元。东方红核心价值在浦发银行渠道认购额首日高达2.83亿元，5月28日达4.9亿元。还有基金公司率先认购自家产品，如东方红资管用1000万元认购旗下东方红核心价值。

新型浮动费率基金特点

费率机制新

首批产品设三档费率，基准档、升档、降档分别对应1.2%、1.5%和0.6%的年管理费率。需持有一年以上才可能浮动，如年化收益率跑输基准3个百分点及以上，收0.6%年费率；跑赢基准6个百分点及以上且收益为正，收1.5%年费率。

业绩考核严

管理费与业绩挂钩，如嘉实成长共赢混合管理费上浮需满足显著超越业绩基准获相对收益且回报为正。且向上触发条件更严格，扣除超额管理费后年化收益超6%且绝对收益为正才上浮；跑输业绩基准-3%及以上则下调。

基金公司与产品特色

基金公司重视

从首发基金公司看，易方达、华夏等大型基金公司积极参与，也有规模相对靠后的东方红资管、宏利基金等。各公司对拟任基金经理重视，11只基金的拟任经理管理年限超5年。

产品业绩基准多样

业绩比较基准受关注，沪深300指数、中证800指数、中证500指数等在多只基金业绩基准中权重占比较高，部分基金选更偏成长属性的中证800成长指数。如天弘品质价值等多只基金权益部分选沪深300指数为跟踪标的。

相关问答

新型浮动费率基金的“新”体现在哪里？

新型浮动费率基金的“新”在于基金管理费率水平的调整，设置了三档费率水平，根据业绩考核指标动态浮动，且投资者需持有一年以上才可能感受费率变化。

首批新型浮动费率基金的认购情况如何？

认购热情较高，部分产品首日上午销售额突破9亿元。

新型浮动费率基金的业绩考核指标是怎样的？

年化跑赢5%年费率。

哪些基金公司参与了首批新型浮动费率基金的发行？

易方达、华夏、广发、富国、南方、汇添富、嘉实等大型基金公司，以及东方红资管、宏利基金等均有参与。

新型浮动费率基金的股票仓位情况如何？

15只产品为偏股混合型基金，股票仓位在60%至95%，仅博时卓睿成长为普通股票型基金，股票仓位在80%至95%。

新型浮动费率基金的业绩比较基准有哪些特点？

沪深300指数、中证800指数、中证500指数等在多只基金业绩基准中权重占比较高，部分基金选中证800成长指数，凸显权益投资为主，且不同基金的业绩基准有所差异。