5亿锡振转债申购，你知道多少？

锡振转债发行详情

基本信息

2025年6月18日，无锡振华公开发行5.2亿元可转换公司债券，简称“锡振转债”，代码“111022”。按最新股价与转股价计算，转股价值98.34元，纯债价值94.57元，保本价117.8元，债券年收益2.81%，为AA-级。

发行条款

利息方面，第一年0.20%、第二年0.40%等逐年递增，赎回价113元。强赎条件是转股期内正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于转股价130%。转股价下修条件为存续期内正股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于转股价85%，且无净资产限制。回售条件是到期最后2个计息年度内，正股连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，回售价为面值加当期利息。

公司基本面情况

行业地位

公司在汽车零部件领域多年深耕，在冲压零部件等多个产品领域积累核心技术优势，成为众多一线汽车品牌优质供应商。

转债对标

转债行业对标有海泰转债、超达转债等。通过对比这些转债，可以更好地了解锡振转债在市场中的表现和潜在价值。

经营业绩与估值分析

经营业绩

公司近期业绩稳定增长，展现出良好的发展态势。稳定增长的业绩为转债的价值提供了一定支撑。

估值情况

当前无锡振华股价31.45元，毛利率28.1%，静态估值市盈率PE为20.18倍，市净率PB为3.11倍，成长性估值PEG为0.97，近期有6家机构关注。参考近似规模、评级和转股价值的可转债估值，保守估计合理定位在123元附近，每中一签盈利约230元。

申购概率

假定原股东优先认购70%-90%，网上申购9万亿，则预测满额申购中一签概率为0.6%-1.7%，约87户中一签。按每股配售2.079元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为6.61%，即买300股，9435元市值大概率配1手。

公司业绩稳定增长，静态估值合理，成长性估值合理。转债转股价值略低于面值，评级一般，利息尚可。综合给予5星评级为4星。投资者在申购时可综合考虑各方面因素，谨慎做出决策。

相关问答

锡振转债的转股价值是多少？

按最新正股价34元。

锡振转债的强赎条件是什么？

转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。

无锡振华在汽车零部件领域有哪些优势？

在冲压零部件、分拼总成加工服务等产品领域积累了核心技术优势，成为诸多一线汽车品牌优质供应商。

锡振转债的利息是如何规定的？

第一年0.30%。

申购锡振转债满额中一签的概率是多少？

假定原股东优先认购7%，约87户中一签。

如何根据市值配售锡振转债？

按每股配售061%，买300股，9435元市值大概率配1手。