多家银行清理百亿不良，背后原因究竟是什么？-量化交易-财云量化

摘要：

近期，多家银行加大不良贷款清理力度，工行上半年核销819亿元。这一现象背后，既有前期业务扩张风险滞后暴露的因素，也受到居民收入、房价等影响。银行通过主动出清，优化资产质量，增强风险抵御能力。

多家银行 不良贷款清理情况

工行力度最大

近期，工行行长刘珺在2026年中期业绩会上透露，上半年安排819亿元核销资源对不良贷款进行“清淤”，核销力度为近几年最大。核销后，该行上半年末不良率降至1.29%，拨备覆盖率较年初提升近4个百分点，拨贷比同步上升。这显示出工行在清理不良贷款方面的决心和成效。

多家银行跟进

2026年上半年，建行、中行、华夏、平安、江苏银行等多家银行的中报核销数据也同步走高。一场覆盖国有大行、股份行和城商行的“不良清淤”正在集体上演。国有大行中，建行核销319.93亿元，中国银行同期核销及转出约426./38亿元。股份行方面，华夏银行列示呆账核销约204.03亿元，同比增36.33亿元；平安银行上半年核销贷款106.99亿元。城商行中，江苏银行当期核销或转出不良119.72亿元。

不良贷款增加原因分析

前期业务扩张风险滞后

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析称，这背后既有2023年消费贷和信用卡扩张潜藏的风险滞后暴露。在当时业务快速扩张阶段，一些风险可能被暂时掩盖，随着时间推移，逐渐显现出来，导致不良贷款有所增加。

零售贷款不良上升

居民收入修复偏慢、房价下行导致零售贷款不良持续抬升。零售贷款规模阶段性负增是行业周期因素与主动结构优化叠加的结果，个人经营贷通过收紧准入、加快清退潜在风险，使得不良生成逐步下降，但整体零售贷款不良仍处于上升趋势，给银行资产质量带来压力。

多家银行清理百亿不良，背后原因究竟是什么？

对公业务受房地产影响

从对公端看，房地产是另一大推手。平安银行副行长兼首席合规官吴雷鸣表示，对公风险的平稳主要是因为房地产问题的持续改善。截至今年6月末，该行对公房地产贷款不良率2.15%，较年初下降7个基点；承担信用风险的涉房业务主要是对公房地产贷款，其余额较年初压降118亿元。

银行主动出清的意义与表态

主动出清的意义

业内人士指出，“大行带头、各梯队跟进”的现象是在宏观周期、监管导向与银行内生优化动力共同作用下的行业性主动出清。银行业加快不良贷款核销，根本上是宏观周期与监管导向共同作用的结果。前期为支持实体经济，银行信贷投放大幅扩张，尤其对公领域的贷款陆续进入偿债高峰期，在部分行业盈利承压背景下，这些贷款的风险滞后暴露，形成大量需处置的不良资产，主动出清有助于银行轻装上阵，更好地服务实体经济。

银行高管表态

面对资产质量波动，多家银行高管在业绩会上积极表态，将“主动出清”作为管控的一大关键词。光大银行副行长齐晔称，通过加大不良资产处置力度，资产质量整体可控。中信银行副行长、风险总监金喜年强调“宁让收益，不让风险”。农业银行副行长林立表示，继续把普惠零售风控作为重点，严控新生成不良，加大存量不良化解力度。银行高管的表态显示出银行对资产质量管控的重视，以及积极应对不良贷款问题的决心。