激光器芯片龙头潜力究竟有多大？中信证券为何如此看好？-量化交易-财云量化

摘要：

当下光芯片市场蓬勃发展，中信证券看好激光器芯片龙头潜力。AI算力需求激增，光芯片成核心部件迎产业机遇，市场规模扩大，相关概念股受关注，给激光器芯片龙头带来发展契机。

光芯片市场迎来高速增长期

市场规模持续扩大

在人工智能算力需求激增的背景下，光芯片作为数据传输的核心部件，正迎来关键的产业机遇。2024年中国光芯片市场规模为66亿元，同比增长43.5%，2025年市场规模约为89亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年中国光芯片市场规模将达到116亿元。从全球来看，2021年全球光芯片市场规模达414亿美元，预计2025年市场规模有望达561亿美元，对应期间复合增速为9%。

区域分布情况

目前，亚太光通信芯片市场是最大的市场，占全球56.13%；北美光通信芯片市场占全球24.25%，排名第二；欧洲光通信芯片市场占全球15.27%。中国光芯片市场规模持续扩大，2023年约137亿元，2025年预计达159亿元以上，全球占比超过30%，处于快速发展的新周期。

行业发展前景广阔

技术自主创新突破瓶颈

中国光芯片行业正通过加大在硅光、磷化铟、薄膜铌酸锂等主流及前沿技术路线上的研发投入，致力于突破高端光芯片的设计与制造瓶颈。这种聚焦于核心技术的自主创新，帮助行业逐步减少对国外先进工艺和关键IP的依赖，实现从“跟跑”到“并跑”甚至“领跑”的转变。

应用领域不断拓展

光芯片的应用领域不断拓展，在数据中心与云计算、电信通信网络、消费电子与传感应用、自动驾驶与高级辅助驾驶等领域都有广泛应用。随着技术的不断进步，光芯片在算力中心内部互联、光传感在工业与医疗领域的应用等方面也将不断深化，未来前景十分广阔。

激光器芯片龙头潜力究竟有多大？中信证券为何如此看好？

机构扎堆看好相关概念股

光芯片概念股情况

证券时报·数据宝统计，A股市场上，目前涉及光芯片的公司不足20家。截至4月12日收盘，这些公司合计A股市值1791亿元。光迅科技在互动平台上透露，公司目前200G400G800G硅光芯片已具备批量能力，正逐步应用于公司的产品中。长光华芯已建成覆盖芯片设计、晶圆处理工艺等IDM全流程工艺平台和2英寸、3英寸、6英寸量产线，应用于多款半导体激光芯片开发，突破一系列关键技术。

机构关注度与预测

从二级市场表现来看，截至4月12日收盘，光芯片概念股今年以来平均下跌7.37%，跑输同期上证指数。新易盛、罗博特科、光迅科技3股表现不俗，年内涨幅均超20%。这些光芯片概念股中，机构关注度最高的是新易盛，合计有18家机构研报覆盖。其次是源杰科技、长光华芯、太辰光等。根据5家以上机构一致预测，2024年、2025年净利润增速均有望超20%的有5只，分别是长光华芯、源杰科技、光库科技、新易盛、太辰光。