助贷新规如何催生资金成本分化？

助贷新规下的资金成本分层

高风险客群资金成本上涨

助贷新规发布后，部分中小金融机构仍为年化利率24%以上资产提供资金，但成本上涨。一家腰部助贷平台人士称，其对接的中小银行提升了“24%+”客群资金价格，涨幅最高达2个百分点。规模更小的助贷平台甚至面临若不做此类产品便难覆成本的困境。

优质客群资金竞争加剧

与此年化综合借款成本达36%的客群，很难再从银行、消金机构获资金审批。而年化利率24%及以下资产的竞争愈发激烈，掌握流量入口的头部助贷平台仍具较强议价权，其助贷业务资金成本无显著变化，自营表内贷款融资利率甚至在下降。

贷款定价标准与客群风险对应

主流贷款定价参考标准

长期以来，助贷平台贷款定价有年化利率18%、24%、36%三个主流参考标准，对应不同信用风险客群。年化综合融资成本在24%及以内的贷款产品受法律保护，多数银行助贷产品利率在此范围内。

客群风险与定价的关系

因消费贷竞争加剧，24%到36%之间客群进入银行视野。但助贷新规加强对资金方监管后，高风险客群融资难度增大，资金成本上升，而优质客群则成为资金追逐对象，竞争激烈程度不同往日。

助贷新规对行业格局的影响

银行合作名单制管理

助贷新规要求商业银行总行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，并通过官方渠道披露。部分银行总行基于审慎经营，不再将非头部、非上市平台纳入合作名单，导致一些助贷机构被排除，行业格局因此改变。

高利率产品面临调整

博通咨询金融行业分析师王蓬博表示，助贷新规实施后，高利率产品（24%—36%年化利率助贷产品）估计将退出市场。因新规明确助贷业务综合融资成本不得超24%，变相提高费率行为将受打击，这使得相关助贷业务面临变革。

相关问答

助贷新规对资金成本产生了怎样的影响？

助贷新规下，资金成本出现分层。24%以上资产资金成本上涨，36%客群难获资金审批；24%及以下资产竞争加剧，头部平台资金成本无显著变化。

哪些客群受到了助贷新规的影响？

高风险客群受影响大，年化利率24%以上的客群资金成本上涨，36%的客群难获资金审批。而优质客群即年化利率24%及以下的客群，资金竞争更激烈。

助贷新规实施后，银行对助贷机构的合作有何变化？

银行实行名单制管理，总行集中审批合作资质。部分银行不再将非头部、非上市平台纳入合作名单，导致一些助贷机构被排除在外。

高利率助贷产品未来会怎样？

估计高利率助贷产品（24%—36%年化利率）将退出市场。因为助贷新规限制综合融资成本不得超24%，变相提高费率行为将被打击。

头部助贷平台在新规下的情况如何？

头部助贷平台掌握流量入口，议价权强。助贷业务资金成本无显著变化，自营表内贷款融资利率甚至有所下降，在优质客群竞争中占据优势。

中小助贷机构面临哪些挑战？

中小助贷机构面临资金成本上涨压力，部分银行不再续签合作协议。若继续做高利率业务，成本难覆盖；做低利率业务，又面临竞争加剧和资质受限问题。