巴菲特那些被翻来覆去说的预测，到底在讲什么
很多人一听到巴菲特预测，就以为他每年都在掐指算下个月股票涨跌。他从来不干这种事。他说的预测，更像是在讲一些永远不变的常识。这些常识放到股票和期货市场里，能帮你少踩很多坑。
短期涨跌猜不准，也不值得猜
巴菲特反复讲过，他从来不知道下周或者下个月市场是涨是跌。他只知道好公司的价值迟早会被市场认出来。这句话放到期货市场同样成立：你永远不知道下个月原油会不会突然暴跌，也不知道螺纹钢会不会因为一条政策消息直接涨停。
做股票的人最容易犯的错，就是天天盯着分时图，看到红柱子就兴奋，看到绿柱子就害怕。做期货的人更极端，因为杠杆放大了波动，一个反向跳空就能让账户少掉一大截。巴菲特的应对办法很朴素：如果你判断不了短期方向，就别把身家押在短期方向上。
利率是资产价格的锚
巴菲特说过，利率就像地心引力。利率低的时候，股票、房子、商品价格都容易往上飘。利率高的时候，所有资产都感觉变重了。这句话是股票和期货交易者必须刻在脑子里的。
美联储加息，全球资金成本抬高，高估值的科技股最先挨打，铜、原油这些跟经济周期绑得紧的期货品种也会承压。反过来，一旦降息预期起来，股票和期货往往同步反弹。不用去猜具体哪一天加息降息，只要知道大方向：利率往下走，风险资产容易涨；利率往上走，现金和短债更香。
通货膨胀时期，好生意比现金靠谱
巴菲特经历过好几次大通胀。他的结论是：通胀来了，现金购买力缩水，债券收益被通胀吃掉，只有那些有定价权的公司才能把成本转嫁给客户。放到股票上，就是找品牌硬、产品不愁卖、负债率低的公司。
放到期货上，通胀逻辑更直接。原油、铜、大豆、玉米这些实物商品，在通胀周期里往往有不错的表现。但期货有杠杆，拿不住隔夜就可能被强平。普通人不适合用高杠杆去赌通胀，更适合通过股票账户买一些资源类公司的股票，或者用很小的仓位参与商品期货。
别碰自己不懂的东西
巴菲特不买科技股很多年，不是他看不起科技，是他承认自己看不懂。这句话在期货市场里价值千金。很多人听说生猪期货涨得好，连生猪交割标准都没看过就冲进去；听说碳酸锂是新能源风口，连锂矿在哪都不知道就开多单。
不懂一个品种的供需规律、交割规则、季节性波动，你进去就是送钱。股票也一样，听个代码就买，连公司靠什么赚钱都不知道，那不叫投资，叫猜大小。
市场恐慌时，机会比风险大
巴菲特那句“别人恐惧我贪婪”，被引用得太多，以至于很多人忘了它的前提。他不是让你在下跌趋势里乱抄底，而是让你在好资产被错杀的时候敢于出手。
股票市场每隔几年就会出现一次集体恐慌，优质公司跟着垃圾公司一起跌。期货市场也会出现极端行情，比如某个品种因为短期库存积压被砸到成本线以下。这时候需要判断的是：这个资产长期还有没有需求？如果答案是有，恐慌就是机会。
长期持有不是死扛，期货更要注意
巴菲特说长期持有，说的是好公司。你买了一家烂公司，长期持有就是长期亏损。股票上很多人把死扛当价值投资，最后扛到退市。
期货和股票不一样，期货合约有到期日，不能无限期持有。做期货用长期持有思维，很容易在换月的时候把利润磨掉。期货交易者应该把巴菲特的思想翻译成：顺着大趋势做，别被短期噪音甩下车，但该止损时一定要止损。
保住本金永远是第一位
巴菲特有两条规则：第一条，不要亏钱；第二条，记住第一条。这句话对期货交易者来说几乎是保命符。股票亏了还能等，期货亏了可能连等的机会都没有，因为保证金不够会被强平。
做期货的人应该把仓位控制在能承受连续三次止损的水平。做股票的人不要因为一只股票跌了30%就急着补仓，先看看公司基本面有没有变坏。
普通人怎么用这些经验
股票方面，选两三个自己真正懂的行业，找里面赚钱能力强、负债低、管理层靠谱的公司，在估值不高的时候分批买，别天天看盘。期货方面，先小仓位练习，把杠杆降到最低，只做自己熟悉的品种，设好止损，别想着靠期货一夜暴富。
巴菲特的预测从来不是具体点位，而是一套思考方式。市场每天都在变，人性几百年没变过。看懂这一点，股票和期货的路会好走很多。
