一支股票的数据够不够用
很多人觉得分析股票必须看大盘、看行业、看资金流向，手里只有一支股票的历史数据就慌了。其实一支股票自己的数据就像一个人的体检报告，虽然不能反映整个城市的健康状况，但足够判断这个人有没有发烧、血压高不高。交易数据里藏着价格、成交量、换手率、最高最低价这些原始信息，只要会拆解，单票数据照样能挖出有价值的结论。
先看趋势 均线是现成的尺子
打开任何一支股票的历史K线，第一眼要看的是它长期在往哪个方向走。不用搞复杂模型，两条均线就够用。把过去20天的收盘价平均一下，得到20日均线，再把60天的收盘价平均一下，得到60日均线。20日均线在60日均线上方，且两条线都朝上，说明中期趋势偏多。反过来，20日均线跌破60日均线且都朝下，趋势偏空。
单票数据做趋势判断有个好处，不用被大盘噪音干扰。大盘涨它不涨，说明它弱；大盘跌它抗跌，说明有资金托着。把这只股票每天的涨跌幅和大盘指数做个对比，连续20个交易日跑赢大盘，就是相对强势的信号。这种对比只需要两个序列，一个是股票收盘价，一个是大盘收盘价，拿Excel就能算。
成交量比价格更诚实
价格可以被少数资金在尾盘拉一下做出来，成交量很难造假。一支股票在低位横盘三个月，突然某天成交量放大到过去20天平均量的三倍以上，价格却没怎么涨，这叫放量滞涨，通常是有人在偷偷出货。反过来，低位放量且价格站稳20日均线，往往是新资金进场的痕迹。
只看单票的成交量变化，能避开很多追高的坑。一只股票连续上涨后，某天成交量创出近半年新高，但收盘价离最高价很远，留下长上影线，这是典型的情绪过热信号。把过去半年的日成交量画成柱状图，标出均值线和两倍均值线，哪些天异常放量一目了然。
波动率告诉你该下多少仓位
很多人买股票只想着能赚多少，不想能亏多少。单票数据里的最高价和最低价能算出一个叫ATR的指标，就是真实波幅。取过去14天每天的最高价减最低价，再和前一天收盘价比较取最大值，平均一下。ATR数值越大，说明这股票每天上蹿下跳的幅度越大。
假设一只股票价格50块，ATR是2块，意味着日均波动4%。你想总资金回撤不超过2%，那仓位就不能超过半仓。如果ATR突然从2块跳到4块，波动翻倍，仓位就得砍半。这个逻辑用大白话说就是，脾气越暴的股票，你押注就得越小，不然它一甩头你就被震下车。
用历史数据做一次简单回测
单票数据最有价值的用法是回测一个固定规则。拿过去三年的日线数据，设定一个买入条件，比如收盘价上穿20日均线且成交量大于20日均量的1.5倍，第二天开盘买入。卖出条件设成收盘价跌破20日均线，第二天开盘卖出。把每次交易的盈亏算出来，加总看看这套规则在这支股票上到底赚不赚钱。
回测结果要看三个数，胜率、盈亏比和最大回撤。胜率40%但盈亏比3比1的策略，长期下来照样赚钱。胜率60%但盈亏比只有0.5比1，赚小亏大，迟早还回去。最大回撤告诉你这套规则最差的时候能让你亏多少，心里有底才拿得住。
用Python跑这段逻辑不过二十行代码，不会编程就用Excel，把买入卖出信号列出来，手动算每笔盈亏。关键是养成用数据验证想法的习惯，而不是凭感觉拍脑袋。
单票分析的三个坑
第一个坑是过度拟合。有人拿一支股票过去五年的数据调参数，均线从20日调到18日，回测收益立刻翻倍，这种参数只对历史有效，实盘一用就废。规则越简单越耐用，参数别超过两个。
第二个坑是忽略除权除息。一支股票10送10之后价格腰斩，成交量没变，均线全乱套。下载数据时要选前复权价格，否则所有技术指标都是错的。
第三个坑是把单票结论当全局真理。这支股票放量突破20日均线后涨了，不代表所有股票都这样。单票数据只能告诉你这支股票自己的脾气，换一支股票就得重新验证。
把数据用起来的顺序
先看60日均线定多空方向，再用20日均线找买卖节奏，接着看成交量验证价格信号真不真，然后用ATR算出能下多少仓位，最后用三年数据回测一遍规则靠不靠谱。五步走完，一支股票的数据就被榨干了。不需要看新闻、不用听消息，价格和成交量已经把该说的都说了。
