老人到底能不能买国债逆回购
直接给答案：能。只要老人有完全民事行为能力，能自己表达意愿，就可以开证券账户买国债逆回购。国债逆回购本质是把钱借给别人，对方拿国债做抵押，到期还本付息，安全性跟国债一个级别，比很多银行理财还稳当。
但有个硬门槛：年龄。多数券商对70周岁以上的客户开户有额外要求，比如必须临柜办理、要录音录像、有的还会要求子女陪同或签署风险揭示书。这不是歧视，是监管防诈骗的保护措施。80岁以上的老人，部分券商可能直接劝退或者要求提供健康证明。所以先打电话问清楚目标券商的政策，别让老人白跑一趟。
还有一点要留意：老人如果连智能手机都用不利索，开通了账户也难操作。国债逆回购的利率一天一个样，想薅到高利率得盯盘或者会设条件单。不会用手机App的话，可以教老人用券商的电话委托功能，或者干脆由子女在自己的账户里帮老人操作——前提是资金归属要清楚，别混在一起。
开户要准备什么材料
老人开户需要三样东西：本人二代身份证、一张银行卡（最好是大银行的储蓄卡）、一部能收短信的手机。注意银行卡必须是老人自己名下的，不能用子女的卡绑定。
开户渠道有两种：线上和线下。70岁以下的老人，多数券商支持手机App开户，流程跟年轻人一样：下载App、上传身份证、视频见证、绑定银行卡、设置密码，十几分钟搞定。70岁以上的，老老实实去营业部柜台办。去之前先预约，带上身份证和银行卡，现场工作人员会指导填表、录像。有的营业部还会问几个问题验证老人是否理解风险，提前给老人打个预防针，别紧张。
费用方面，开户本身免费。交易国债逆回购时，券商收一笔佣金，通常按期限不同收万分之零点几到万分之几，十万块钱做一天期逆回购，佣金大概一两块钱。部分券商对老人有优惠，开户时顺嘴问一句。
手机操作国债逆回购的步骤
开户成功后，老人需要装券商的交易软件。教老人记住三个动作：登录、找入口、下单。
登录用资金账号加密码，密码别设太复杂，但也不能用生日。找入口：多数券商App在交易页面有“国债逆回购”专区，点进去能看到沪市和深市两个选项。沪市门槛高，10万起投，利率通常略高；深市1000元起投，更适合小额闲钱。老人退休金不多的话，优先选深市。
下单分两步：选品种、点“借出”。品种按期限分，1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。1天期最灵活，钱第二天就能用，但利率波动大。老人记不住的话，教一个笨办法：每周四做1天期，能拿三天利息（周五、周六、周日）。因为周四借出，周五到期资金可用，但提现要等到下周一，实际占了三天资金，所以利率会比平时高。周五就别做1天期了，只算一天利息，不划算。
下单时注意看“年化收益率”，那才是真实利率。别被“每千元收益”的数字忽悠，那个数小，看着不心疼，实际换算成年化可能很低。点“借出”就是出借资金，到期自动回款，不用手动操作。
老人买逆回购的四个避坑点
第一个坑：把逆回购当活期存款。逆回购到期后资金回到证券账户，可以继续买股票、买基金，但提现到银行卡要等下一个交易日。急用钱的话，周四做1天期，周五资金到账但提不出来，得等到周一。老人记性差，容易忘，最好在日历上标一下。
第二个坑：贪高利率做长期限。28天、91天的逆回购利率看着高，但资金锁定期长，中间急用钱取不出来。老人身体情况多变，尽量做1天、2天、7天这种短期的，保持流动性。
第三个坑：被忽悠买成其他产品。有些券商App把逆回购入口藏得深，首页推的都是理财、基金。教老人认准“国债逆回购”五个字，别点错。子女可以帮老人把常用功能加到首页快捷入口。
第四个坑：忽略手续费。逆回购佣金虽然低，但频繁操作也会积少成多。老人时间多，天天做1天期，一年250个交易日，十万本金佣金大概几百块，能覆盖，但没必要天天折腾。挑利率高的日子做，比如月末、季末、年末，资金面紧张的时候逆回购利率经常冲到5%以上，那时候做一笔顶平时好几笔。
子女帮忙的边界在哪
很多子女想直接拿老人账户操作。这里有个法律红线：账户实名制，谁开户谁操作。子女用老人账户买卖股票、逆回购，属于代客理财，严格说违规。但实际操作中，子女帮老人点几下手机，不涉及盈利分成，一般没人管。稳妥做法是：老人开户，子女在旁边指导，密码老人自己管。大额资金进出让老人自己确认，避免纠纷。
如果老人完全不会操作，可以考虑券商的“亲情账户”功能，部分券商支持子女账户和老人账户关联，子女能看不能动，方便监控。具体问开户券商。
国债逆回购是老人闲钱理财的好工具，安全性高、期限灵活、操作不难。花半小时开个户，教会老人基本操作，每个月多赚几斤水果钱，挺实在。关键是别贪心、别做长期限、别把提现时间搞错。老人理财图的是稳，不是刺激。
