股票出现绝命跳形态还能持有吗？期货里怎么判断卖出时机

绝命跳到底是什么样的K线组合

很多做股票和期货的朋友都见过一种走势：价格连续大涨，突然某天大幅跳空低开，随后一路走低，K线上留下一根巨大的阴线，把前面好几天的涨幅全部吞掉。这种形态在民间被称为“绝命跳”，听名字就知道杀伤力极强。

绝命跳的核心特征有几点。第一，出现在一轮明显上涨之后，股价或期货价格已经积累了较大涨幅，市场情绪狂热。第二，某一天开盘直接跳空低开，低开幅度往往超过3%，甚至直接跌停开盘。第三，当天成交量急剧放大，通常创出近期天量。第四，K线实体是大阴线，收盘价远低于开盘价，并且跌破了5日均线甚至10日均线。

从本质上看，绝命跳是主力资金不计成本出逃的信号。前期连续拉升吸引跟风盘，某天突然以跳空低开的方式砸盘，散户还没来得及反应，价格已经跌了一大截。这种形态在妖股和期货主力合约中尤为常见。

普通阴线只是当天卖出力量大于买入力量，但绝命跳的不同在于“跳空”。跳空意味着开盘价直接低于前一天最低价，所有前一天买入的人全部被套。这种开盘方式会引发恐慌性抛售，形成多杀多的踩踏。

期货市场因为有杠杆，绝命跳的破坏力会放大数倍。股票跌停板还有10%的限制，期货合约没有涨跌停或者幅度更大，一旦出现绝命跳，当天亏损可能超过20%。更麻烦的是，绝命跳往往伴随趋势反转，前期上涨趋势被一根K线彻底破坏。

从筹码分布看，绝命跳当天巨大的成交量说明有很多人在低位接盘，但这些接盘的人第二天大概率会割肉，形成新的抛压。所以绝命跳之后，价格很少马上企稳，通常会继续下跌，甚至连续跌停。

判断绝命跳的卖出时机，关键是看几个信号有没有同时出现。

如果跳空低开发生在涨幅超过50%的高位，并且低开幅度超过5%，基本可以确认是绝命跳。位置越高，跳空越大，可靠性越强。期货里如果主力合约在夜盘或早盘突然跳空低开，同时外盘相关品种也在大跌，那就要立刻警惕。

绝命跳当天的成交量一定是近期平均成交量的两倍以上，甚至三到五倍。没有量的跳空低开可能是洗盘，有量的跳空低开就是真出货。股票里可以看分时图，如果开盘后半小时成交量就超过昨天全天的一半，基本确认是绝命跳。

5日均线是短线生命线。绝命跳一旦收盘跌破5日均线，并且第二天无法收回，就是明确的卖出信号。如果同时跌破10日均线和20日均线，那就不只是短线调整，可能是中期顶部。期货里可以看30分钟和60分钟K线，如果均线出现死叉并且价格在均线下方运行，卖出时机就成熟了。

在绝命跳出现之前，往往已经有顶背离信号。股票里看MACD，价格创新高但MACD红柱缩短或者DIF线走平，这就是上涨动能衰竭。期货里看RSI，价格新高但RSI低于70，也是警告。绝命跳当天，这些指标会迅速转为死叉向下。

对于股票，如果持有品种出现绝命跳，当天收盘前必须减仓至少一半。如果第二天继续低开，直接清仓。不要幻想反弹，绝命跳之后反弹的概率很低，即使反弹也很难回到跳空缺口上方。

对于期货，因为杠杆高，绝命跳出现后要更果断。如果做多，当天开盘发现跳空低开且放量，立刻平仓离场。如果来不及平仓，第二天开盘不管什么价格都要走。期货里绝命跳之后经常伴随连续跌停，想跑都跑不掉。

还有一种情况是绝命跳之后出现缩量小阳线，很多人以为企稳了，其实是下跌中继。缩量说明没有资金愿意接盘，小阳线只是空头暂时休息。这种时候不要抄底，等价格重新站上5日均线并且成交量放大再说。

绝命跳和普通的高开低走大阴线不同。普通大阴线只是当天冲高回落，没有跳空缺口。绝命跳一定有一个向下的跳空缺口，这个缺口在短期内很难回补。

绝命跳和“黄昏之星”也不一样。黄昏之星是两根小K线加一根阴线，形态温和，卖出信号需要确认。绝命跳是一根暴力阴线，卖出信号非常强烈，几乎不需要确认。

绝命跳和“断头铡刀”有相似之处，都是一根阴线切断多条均线。但断头铡刀不一定有跳空缺口，绝命跳的跳空低开是核心特征。断头铡刀出现后可能还有反抽，绝命跳之后往往直接下杀。

期货市场有夜盘，很多绝命跳发生在夜盘开盘或者外盘剧烈波动之后。做期货的人要养成习惯，每天开盘前看外盘相关品种的走势。如果外盘大跌，内盘期货大概率会跳空低开，这时候要提前做好平仓准备。

期货里还有连续合约的问题，主力合约切换时容易出现跳空。要把这种换月跳空和绝命跳区分开。换月跳空是技术性的，成交量不会异常放大，而绝命跳的成交量一定暴增。

对于做期货日内交易的人，绝命跳出现后可以反手做空，但止损要设在跳空缺口的上沿。一旦价格回补缺口，说明空头力量不足，要立刻止损。绝命跳之后的下跌往往很流畅，做空比做多安全得多。

绝命跳是股票和期货里最凶险的顶部信号之一。识别它的关键就是跳空低开、巨量成交、跌破均线、指标死叉。出现这个形态，不要犹豫，先卖出再说。股票里可以分批减仓，期货里必须果断平仓。记住一句话：绝命跳，跳完就跑，不跑就套牢。