为什么你追的热点总是一日游
大部分散户看到新闻推送某板块涨停潮，第二天冲进去，结果买在情绪最高点，第三天低开被套。问题出在把“热点”当成“买点”。热点只是告诉你资金在往哪里流，但资金流有长短之分。一个消息出来，先判断它是产业级变化还是事件性刺激。产业级变化有持续订单和业绩兑现，能走几个月；事件性刺激往往只有两三天情绪脉冲。
区分方法很简单：看板块指数有没有放量突破平台。事件刺激通常只有一根阳线，第二天量能萎缩；产业级热点会连续三天放量，板块内出现连板梯队。没有梯队的热点不值得参与。
题材纯度决定上涨高度
同一个概念下，有的股票涨三倍，有的只涨百分之二十。差别在题材纯度。主业和题材直接相关的公司，营收占比超过三成，资金才愿意给高溢价。蹭概念的公司，主营八竿子打不着，涨起来也是跟风，退潮时跌得最快。
查纯度看两个数据：最新年报的主营构成，以及互动易或公告里公司对题材的确认。如果公司明确说“相关业务尚未产生收入”，这种票只能做情绪博弈，不能当趋势拿。纯度高的标的，即使买点追高两个点，后面也有反包机会；纯度低的，追高就是套。
资金共振才是真信号
热点选股不能只看涨幅榜。打开板块资金流向，看主力净流入是否连续三天为正，同时融资余额是否同步增加。主力流入但融资余额下降，说明游资在倒手，散户没跟，持续性差。两者同步增加，才代表机构和杠杆资金达成共识。
再叠加龙虎榜数据。一线游资席位买入金额占当日成交百分之十以上，且第二天没有出现集中砸盘，这个题材就有接力价值。反过来，买五全是拉萨天团（东方财富西藏营业部），第二天容易互相踩踏，尽量避开。
龙头战法的具体买点
题材发酵第一天，找出板块内最先涨停、封单最大的那只票，标记为龙头。第二天竞价看龙头是否高开百分之三以上且成交量过前日全天一半，符合条件则在开盘半小时内分时回踩均价线时介入。龙头确认后，跟风股才有比价效应，但只做龙一龙二，龙三之后不碰。
如果龙头连续两天缩量一字板，买不到怎么办。等首次开板放量换手，换手率达到百分之十五以上，且分时图不破当日均价线，尾盘半小时介入。这种叫换手龙头，安全性高于一字板开板直接追。
用股指期货对冲题材股回撤
题材股波动大，满仓单只股票风险太高。有期货账户的可以用IC或IM合约做对冲。当持仓的题材股组合浮盈超过百分之十五，且大盘出现缩量滞涨，卖空等市值的IC合约锁定利润。如果题材继续走强，个股涨幅覆盖期货亏损；如果题材退潮，期货空单盈利对冲个股回撤。
注意对冲比例不要超过八成，留两成敞口应对突发利好。期货端设置百分之三的止损线，防止大盘逼空导致空单爆仓。
卖出信号比买入更重要
题材股见顶有三个前兆。板块成交额占全市场比重超过百分之十五，说明情绪过热；龙头股出现长上影线且换手率超过百分之三十；跟风股开始大面积跌停。出现任意两个信号，无条件减仓一半。
止盈用移动止盈法。买入后浮盈百分之十，将止损线上移到成本价；浮盈百分之二十，止损线上移到盈利百分之十的位置。这样既能吃到主升浪，又不会把利润全吐回去。
没时间盯盘的上班族，题材股只做首板后的回踩，不参与连板接力。回踩买点设在涨停阳线实体一半的位置，跌破就放弃。用条件单提前挂好，避免盘中情绪干扰。题材股是刀口舔血，纪律比眼光重要。
