资金借道159363抢筹，光模块未来前景究竟如何？

资金流向与市场表现

ETF午后走弱及资金动态

周四（3月26日），创业板人工智能大面积飘绿，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF（159363）午后跳水走弱，收跌2.56%，缩量成交5.56亿元。不过，板块处于箱体震荡阶段，资金呈现低吸高抛特征，当日借道159363逢跌净申购4400万份。

板块内个股涨跌分化

当日创业板人工智能板块中，天孚通信逆市涨超2%，飞利信涨超1%，而IDC算力租赁、AI应用等全线下挫，东方国信领跌7%，铜牛信息、光环新网等多股跌超5%，个股涨跌差异明显。

机构对算力产业链的看法

海外算力高景气与国内发展

天风证券表示，海外算力高景气延续，财报验证AI需求强劲，基本面共振持续。国内国产算力发展叠加阿里、字节等大厂投入，AI及AIDC产业链高景气可期。

2026年国内AI前景展望

2026年国内AI基础设施需求向好，应用端有望落地。中美AI进展不断，推理端加速，建议关注AI产业动态及应用机会，中长期机构看好算力产业链核心标的投资机会。

光模块的发展判断

需求端前景

国盛证券指出，在需求端，2030年前景气无虞，scaleup与scaleout双轮驱动，为光模块带来持续的市场需求。

技术端趋势

技术端光铜并进，CPO/NPO/XPO多路线长期共存，不同技术路线相互补充，推动光模块技术不断进步。

产业端格局

产业端头部集中格局加速，光模块龙头公司凭借全面技术布局与供应链优势，将持续受益全球AI增长。

光模块在未来有着较为明确的发展方向，从需求、技术到产业格局都有积极趋势。创业板人工智能ETF（159363）因布局算力与AI应用，有望受益于AI发展红利，尽管短期市场有波动，但长期投资价值值得关注。

相关问答

3月26日创业板人工智能ETF（159363）的表现如何？

56亿元，不过当日借道该ETF逢跌净申购4400万份。

机构对算力产业链中长期的看法是什么？

机构中长期坚定看好算力产业链核心标的投资机会，海外算力高景气，国内产业链发展良好，2026年AI基础设施需求向好。

光模块在需求端有怎样的前景？

2030年前景气无虞，scaleup与scaleout双轮驱动，为光模块需求提供持续动力。

光模块技术端呈现什么趋势？

光铜并进，CPO/NPO/XPO多路线长期共存，不同技术路线共同推动光模块技术持续发展。

产业端光模块格局是怎样的？

产业端头部集中格局加速，光模块龙头公司凭借技术与供应链优势，将受益于全球AI增长。

创业板人工智能ETF（159363）的仓位布局如何？

约六成仓位布局算力（光模块/CPO龙头），约四成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是“AI应用”代表。