DeepSeek助力港股AI股大涨，A股会跟进吗？

DeepSeek引发港股AI热潮

DeepSeek的影响力

DeepSeek在春节前推出DeepSeek-R1大模型，其以低成本实现卓越性能，训练成本仅为OpenAI最新模型的1/30，在数学、编程等核心领域比肩GPT-o1。这一成果的影响力巨大，不仅冲击美股科技股股价，还连续多日登顶苹果AppStore和谷歌PlayStore全球下载榜首。

港股AI概念股的表现

在2月3日港股首个交易日，受DeepSeek利好影响，部分AI概念股强势上涨。金山云大涨超31%且股价创历史新高；中芯国际尾盘拉升，大涨超10%；阿里巴巴涨逾6%。这一涨势体现出DeepSeek对港股AI板块的强大推动作用。

公募基金提前布局港股AI

多只股票被基金重仓

财联社记者发现，在首个交易日大涨的股票中有不少是公募基金重仓股。以金山云为例，截至2024年12月31日，被33只基金重仓持有，涉及11家基金公司，持股总量达2.79亿股，对比上个报告期增持2.65亿股，且大部分基金在四季度买入。

不同基金的持仓情况

像招商优势企业持有金山云1.22亿股，持股市值6.75亿元；景顺长城品质长青持有2849.20万股；鹏华创新未来、宏利新兴景气龙头、宏利景气领航两年持有该股均超千万股。其他如阿里巴巴、中芯国际等也被多只公募基金重仓持有，且不少是在四季度买入。

DeepSeek对A股的潜在影响

A股相关概念股情况

Wind数据发布的万得DeepSeek合作商概念指数中的成分股，如浪潮信息被110只公募基金持有，科大讯飞被177只公募基金重仓，这些可能成为A股开市后的关注焦点。不少投资者认为，在DeepSeek以及多重利好下，A股开市后AI概念也将受到关注。

券商对DeepSeek的看法

多家券商发布相关研报。华泰证券称DeepSeek具有低成本、高性能优势，或推动重新评估中国科技企业技术潜力。华福证券分析师看好以DeepSeek为代表的中国大模型崛起，国泰君安表示DeepSeekR1的小模型推理性能优越，将加速端侧AI落地等。

绩优基金经理的AI布局

部分基金经理的操作

去年多只绩优产品的基金经理已聚焦于AI赛道。如银华基金的王晓川，其管理的银华数字经济重仓多只热门概念股。雷涛管理的产品大举加仓多只AI相关个股。金梓才在海外算力基础上增配国产算力的AI芯片方向。

对AI板块的展望

多位绩优基金经理对AI板块未来充满信心。金梓才看好海外算力板块且认为国内AI资本开支军备竞赛刚开始。雷涛指出产品仓位将配置在AI算力和国产自主可控领域。王晓川看好人工智能板块在2025年的表现。

相关问答

DeepSeek-R1大模型有哪些优势？

DeepSeek-R1大模型训练成本低，仅为OpenAI最新模型的1/30，在数学、编程等核心领域性能可与GPT-o1比肩，这使它极具竞争力并能引发一系列市场反应。

港股首个交易日哪些AI概念股涨幅较大？

金山云大涨超31%股价创历史新高，中芯国际尾盘大涨超10%，阿里巴巴涨逾6%，这些股票受DeepSeek利好影响在首个交易日表现强势。

哪些公募基金在四季度布局了金山云？

由翟相栋管理的招商优势企业、景顺长城品质长青、鹏华创新未来、宏利新兴景气龙头、宏利景气领航两年等基金在四季度买入了金山云。

A股开市后哪些股票可能受DeepSeek影响？

像浪潮信息、科大讯飞等被多只公募基金重仓的股票，它们是万得DeepSeek合作商概念指数中的成分股，可能在A股开市后受影响。

绩优基金经理雷涛如何布局AI板块？

雷涛指出半导体周期拐点已出现，未来主要将仓位配置在AI算力以及国产自主可控两个细分领域，涵盖多个相关产业链公司。

金梓才对海外算力板块有何看法？

金梓才认为A股市场可能低估海外算力板块，其受益于AI资本开支驱动及潜在应用驱动空间巨大，对其远期市场空间和业绩持续性看好。