“反内卷”成投资主线？这些行业有望受益！你知道是哪些吗？-股票资讯-财云量化

摘要：

7月1日中央财经委员会第六次会议提出“反内卷”，随后相关政策密集出台。这引发A股市场“反内卷”行情，带动多个板块领涨，券商研报大量涌现，“反内卷”有望成为投资主线。

“反内卷”政策引发市场关注

政策导向明确

7月1日中央财经委员会第六次会议提出依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。随后，水泥、光伏、钢铁、汽车等行业迅速开展减产工作，新一轮行业“反内卷”、“去产能”行动开启。

A股市场响应

随着相关政策密集出台，A股市场迎来新一轮“反内卷”行情，钢铁、新能源、装修建材等板块领涨。券商围绕“反内卷”研报迅速出炉，相关路演活动接连不断。

券商扎堆研究“反内卷”

路演活动频繁

7月2日至7月14日，有38场“反内卷”相关路演举行，涉及多家券商。仅7月14日，就有4家券商分析师路演直播。

“反内卷”成投资主线？这些行业有望受益！你知道是哪些吗？

研报数量众多

过去近两周，券商、期货公司等机构共发布了263篇“反内卷”主题的研报或文章，涵盖多个行业。业内人士指出，券商扎堆研究“反内卷”有其合理性，但需回归研究本质，挖掘差异化视角。

“反内卷”进入制度化执行阶段

产能过剩背景

中信建投政策研究团队指出，光伏、电池、储能、新能源汽车等高潜力产业，在过去几年快速复制、无序扩张，使我国进入新一轮产能过剩周期。

政策执行情况

目前新一轮“反内卷”、“去产能”主要由行业协会牵头，政府起支持作用。行业协会主导的“反内卷”比起政策主导的改革更为渐进，短期内，企业还需要一定适应空间。

有望成为新的投资主线

行业预期改善

分析师普遍认为，本轮“反内卷”推动有力，产能过剩的部分行业预期有望改善。随着各行各业“云集响应”，“反内卷”有望成为下半年的投资主线之一。

行情走势分析

自7月相关政策发布以来，A股三大指数上攻，沪指重回3500点，“反内卷”相关概念获市场青睐。不过也有部分机构认为，“反内卷”行情受基本面制约，时间和空间均有限。

哪些行业有望受益

煤炭行业异动

7月14日，煤炭行业传来“反内卷”消息，中国煤炭运销协会强调加强行业自律，整治内卷式竞争。受此影响，煤炭股午后异动，郑州煤电盘中涨停。

机构观点

机构普遍认为，“反内卷”行情有望持续，光伏、钢铁、新能源汽车等受益行业有望走出低利润困境，实现政策面与基本面的共振。

后市行情如何演绎

分析师预测

东方财富策略首席分析师陈果预测，政策预期或初步提价所带动的超额收益行情约1个月左右，而后板块行情表现则视ROE修复弹性而有所差异。

国泰海通观点

国泰海通资产配置团队指出，当前股市“反内卷”行情仍处初期阶段，将经历政策预期驱动、产能出清验证、盈利弹性释放三阶段演绎。

“反内卷”政策引发了市场的广泛关注，券商扎堆研究，相关行业有望受益，后市行情也备受期待。投资者需密切关注政策动态和行业发展趋势，把握投资机会。