股票止损，遵循哪8条经典投资原则？-如何炒股-财云量化

摘要：

股票止损是炒股的重要操作，8条经典投资原则关乎风险控制、市场趋势判断等，包括设定止损位、关注市场波动等，可助投资者避免过大损失。

原则一：设定明确的止损位

根据成本确定止损位

在购买股票时，投资者需要根据自己的买入成本来设定止损位。比如以100元每股买入股票，根据自身风险承受能力，可以设定当股价下跌到90元时止损。这是一种较为简单直接的方法，它基于投资者对自己初始投资的保护。投资者要明确自己能承受的损失幅度，当股价达到这个止损位时，坚决卖出股票，避免进一步的损失。

依据技术分析设定止损位

从技术分析的角度看，投资者可以参考股票的支撑位来设定止损位。如果股票价格跌破了重要的支撑位，如某条均线或者前期的一个股价低点，这往往意味着股价趋势可能发生反转。例如，股票价格一直沿着20日均线上升，当股价跌破20日均线时，就可以考虑止损。这种方法借助技术指标来判断股价走势，为止损提供了较为客观的依据。

股票止损，遵循哪8条经典投资原则？

原则二：考虑风险承受能力

风险承受能力与止损幅度

不同的投资者有不同的风险承受能力。风险承受能力较低的投资者，可能设定较小的止损幅度，比如5%-10%。因为他们更倾向于保守投资，希望在损失较小的情况下就退出。而风险承受能力较高的投资者，可能设定15%-20%甚至更高的止损幅度。例如，一些激进的投资者可能愿意承受较大的波动，在股价有较大幅度下跌时才考虑止损，但他们也面临更大的风险。

风险偏好对止损决策的影响

风险偏好也会影响止损决策。保守型投资者在股票出现一点不利波动时就可能想要止损，他们更注重资金的安全性。而冒险型投资者可能会对股票的短期波动比较宽容，他们更关注股票的长期潜力。无论哪种风险偏好，都应该在自己的风险承受范围内设定止损策略，不能盲目乐观或者过度恐惧。

原则三：关注市场趋势

上升趋势中的止损

在市场处于上升趋势时，股票止损的设定可以相对宽松一些。因为整体市场向上的力量可能会带动股价回升。例如，当市场处于牛市，即使个别股票出现短期回调，如果回调幅度没有超出一定范围，投资者可以继续持有观察。但是，如果股价出现连续大幅下跌，打破了上升趋势的节奏，就需要重新评估止损策略。

下跌趋势中的止损

当市场处于下跌趋势时，止损应该更加严格。因为在下跌趋势中，股票价格往往会持续走低。如果投资者持有的股票随着市场下跌，应及时止损，避免被深度套牢。例如，在熊市中，很多股票会不断创新低，若不及时止损，损失可能会越来越大。还要关注市场反转的信号，一旦有反转迹象，也要适时调整止损策略。

原则四：根据股票基本面止损

公司业绩变化与止损

如果公司的业绩出现明显恶化，这是一个重要的止损信号。例如，原本盈利的公司突然出现巨额亏损，或者营收大幅下降。这可能意味着公司的经营出现了严重问题，股票价格很可能会受到负面影响。投资者应该对公司的财务报表进行定期分析，一旦发现业绩不佳的情况，就要考虑止损。

行业环境变化与止损

行业环境的变化也会影响股票的走势。当一个行业面临重大的政策调整、技术变革或者市场竞争加剧时，行业内的公司股票可能会受到冲击。比如，传统燃油汽车行业受到新能源汽车崛起的冲击，如果投资者持有传统燃油汽车相关股票，在看到行业趋势明显不利于传统燃油汽车时，就应该考虑止损。

原则五：控制情绪，严格执行止损

避免贪婪心理

很多投资者在股票盈利时想要获取更多利润，而不愿意及时止损。比如，股票已经达到了自己设定的止损位，但投资者看到股价还有可能回升，就心存侥幸继续持有。这种贪婪心理往往会导致更大的损失。投资者应该克服贪婪，按照自己预先设定的止损策略严格执行。

克服恐惧情绪

另一方面，当股价快速下跌时，投资者可能会因为恐惧而匆忙止损。但有时候股价的下跌可能只是短期的波动，并非趋势性的反转。投资者需要在理性分析的基础上，控制恐惧情绪，按照止损原则操作，而不是盲目跟风止损。

原则六：结合止损与止盈

止损止盈的比例关系

在投资股票时，止损和止盈应该是相辅相成的。投资者可以设定一个合理的止损止盈比例。例如，设定止损幅度为10%，止盈幅度为20%。当股票达到止盈幅度时，及时获利了结；当股票达到止损幅度时，果断止损。这样可以保证在获取一定利润的控制住风险。

根据市场波动调整比例

这个比例也不是固定不变的，可以根据市场的波动情况进行调整。在市场波动较大时，止损止盈的幅度可以适当放大；在市场波动较小时，幅度可以适当缩小。例如，在牛市中，由于市场上涨趋势明显，止盈幅度可以设置得更高一些，而止损幅度可以相对宽松一点。

原则七：分散投资与止损

分散投资降低风险

分散投资是降低股票投资风险的重要方法。通过投资多只不同的股票，当其中一只股票需要止损时，其他股票的表现可能会弥补部分损失。例如，投资者同时持有科技股、消费股和金融股，当科技股达到止损位时，消费股和金融股可能还在盈利或者波动较小，这样整体的投资组合风险就会降低。

不同股票的止损策略

对于不同类型的股票，止损策略也可以有所不同。对于稳定性较高的蓝筹股，止损幅度可以相对较大；而对于波动性较大的小盘股，止损幅度可能需要设置得更小一些。因为蓝筹股通常具有较强的抗风险能力，而小盘股的价格波动更为剧烈。

原则八：定期回顾与调整止损策略

根据市场变化调整

市场是不断变化的，投资者需要定期回顾自己的止损策略并进行调整。例如，随着宏观经济环境的变化，利率上升或者下降可能会影响股票市场的整体估值。如果利率上升，股票市场可能面临压力，投资者可能需要收紧止损策略；如果利率下降，股票市场可能会上涨，止损策略可以适当放宽。

基于投资经验改进

投资者自身的投资经验也在不断积累，随着经验的增加，可以对止损策略进行改进。比如，经过多次投资后发现自己之前设定的止损位过于宽松或者过于严格，就可以根据实际情况进行调整，使止损策略更加符合自己的投资风格和市场情况。