摩尔线程本次为何发行价定在114.28元每股？

摩尔线程发行详情

发行基本情况

11月20日晚，摩尔线程公告首次公开发行股票并在科创板上市，发行价确定为114.28元/股，发行股份7000万股，均为公开发行新股。网上发行与网下发行日期为11月24日。按此价格测算，预计募集资金总额80亿元，扣除费用后净额约75.76亿元，上市时市值约537.15亿元。

战略配售情况

此次发行参与战略配售的投资者名单出炉，中证投资、天翼资本控股有限公司等获配，获配股数占此次发行数量的20%。此次网下发行提交有效报价的网下投资者数量众多，有效申购倍数较高，显示出市场对其的关注度。

摩尔线程发展历程与技术实力

发展历程回顾

摩尔线程自2020年成立后，始终专注全功能GPU自主研发设计。短短几年已成功量产五款芯片，完成四次GPU架构迭代，形成多元计算加速产品矩阵，产品广泛应用于多个关键领域。

技术突破亮点

基于自主研发的MUSA统一系统架构，实现单芯片同时支持多种功能的技术突破。在关键性能指标上，部分产品已接近或达到国际先进水平，如MTTS80显卡单精度浮点算力性能接近英伟达RTX3060，基于MTTS5000产品构建的千卡GPU智算集群效率较高。

发行价格影响因素

市场因素考量

当前GPU市场需求持续提升，据预测2029年全球GPU市场规模庞大，中国市场增长迅猛。摩尔线程在这样的市场环境下，其发行价格会参考同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等，以确定合理价格。

自身业绩支撑

从业绩看，2022年至2024年公司营业收入大幅增长，年复合增长率超208%；2025年上半年营收达7.02亿元。良好的业绩表现为其发行价格提供了一定支撑，表明公司具有发展潜力和市场价值。且公司已获得多项授权专利，技术实力也为价格奠定基础。

相关问答

摩尔线程此次发行股份数量是多少？

摩尔线程拟发行股份数量为7000万股，其中网上初始发行1120万股、网下初始发行4480万股、初始战略配售1400万股。

摩尔线程此次预计募集资金净额是多少？

预计募集资金总额为76亿元。

摩尔线程的申购时间是什么时候？

网下申购时间为00；网上申购时间为00-00。

摩尔线程的产品应用在哪些领域？

其产品广泛应用于大模型训练推理、数字孪生、云计算等多个关键领域，服务云计算数据中心、智算中心以及能源、制造等重要行业。

摩尔线程在技术上有哪些突破？

基于自主研发的MUSA统一系统架构，率先实现单芯片同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码的技术突破。

摩尔线程2022-2024年营收情况如何？

38亿元，年复合增长率超过2百余%。