私募基金规模缘何能连续4个月刷新历史纪录？

私募基金规模持续增长

规模增长态势

据中国证券投资基金业协会数据，截至1月末，存续私募基金管理人达19163家，管理基金规模达22.44万亿元，较2025年末进一步增加。自2025年10月末起，私募管理规模已连续4个月正增长且不断刷新纪录。其中，存续私募证券投资基金规模7.26万亿元，同样连续多月正增长。

新备案规模情况

2026年1月新备案私募基金规模为640.62亿元。私募证券投资基金新备案数量687只，规模276.86亿元；创业投资基金新备案数量408只，规模214.39亿元；私募股权投资基金新备案数量140只，规模149.37亿元。私募证券投资基金是新备案规模的“主力军”。

规模增长的原因

市场行情推动

市场结构性行情延续，私募基金尤其是股票策略产品净值普遍震荡上行，带动存量基金规模增长。在这种行情下，投资者对私募基金的信心增加，促使更多资金流入，推动了规模的扩大。

资金配置倾向

无风险收益率低位运行，资金增配权益资产的脚步逐步加快，私募发行持续活跃。资金为了获取更高收益，倾向于配置权益类资产，而私募基金在权益投资方面具有一定优势，吸引了大量资金。

私募加仓意愿与投资机会探寻

加仓意愿提升

截至2026年2月底，股票主观多头策略型私募基金平均仓位为78.87%，与1月底相比略降0.13个百分点，但3月仓位增减投资计划指标值为111.86，比2月初上涨0.5%。部分基金经理打算增仓，私募整体加仓意愿逐步提升。

关注“紧缺”机会

源乐晟资产关注AI产业链中的“通胀和紧缺”环节，如电力、光通信等板块因AI发展需求有望快速增长。紫阁投资则表示去全球化使紧缺资源价值重估，黄金、锂、磷等品种价格在重新定价，相关投资机会值得关注。

私募基金规模连续四个月刷新历史纪录，是市场行情、资金配置等多种因素共同作用的结果。随着私募加仓意愿提升和对投资机会的积极探寻，未来私募基金行业的发展态势值得持续关注。投资者在参与私募基金投资时，也应充分了解市场情况和自身风险承受能力，谨慎做出投资决策。

相关问答

私募基金规模增长的主要原因是什么？

市场结构性行情延续，私募基金净值上行带动存量基金规模增长；无风险收益率低位运行，资金增配权益资产，私募发行活跃。

2026年1月各类私募基金新备案规模如何？

私募证券投资基金新备案数量37亿元。

私募证券投资基金在新备案规模中地位如何？

私募证券投资基金是新备案规模的“主力军”，2026年1月新备案数量和规模在各类私募基金中占比较大。

股票主观多头策略型私募基金仓位有何变化？

截至13个百分点，但3月仓位增减投资计划指标值上涨，加仓意愿提升。

源乐晟资产关注哪些投资机会？

关注AI产业链中的“通胀和紧缺”环节，如电力、光通信等板块，因AI发展需求有望快速增长。

紫阁投资认为有哪些投资机会？

去全球化使紧缺资源价值重估，黄金、锂、磷等品种价格重新定价，相关投资机会值得关注。