多家银行下架中长期存款产品，释放了什么信号？-股票资讯-财云量化

摘要：

近期，多家银行下架中长期存款产品，引发广泛关注。这一举措背后，是银行业净息差收窄的压力。银行通过调整存款结构，优化负债成本，以应对当前经济环境的挑战。这一变化对储户的资金配置策略产生了影响，也引发了市场对银行业未来发展的思考。

银行下架中长期存款产品的现状

国有六大行及股份制银行的动作

近日，国有六大行以及部分股份制银行纷纷下架5年期大额存单，目前在售产品主要集中在1个月至3年期。如记者登录某国有大银行手机银行App查询发现，该行20万元起存的大额存单仅保留1个月、3个月两个短期品种，年利率均为0.9%。各银行在售大额存单期限普遍集中在3个月、6个月、1年期及3年期，3年期产品成长期限“主力军”，且多数银行3年期大额存单利率在1.5%—1.75%区间，“额度紧张”“售完即止”现象普遍。部分民营银行的3年期、5年期等长期限大额存单也难寻踪迹。

中小银行的调整情况

在5年期大额存单全面下架的多家中小银行同步下调了3年期、5年期普通定期存款利率，部分机构还下架了3年期、5年期定期存款产品，仅保留中短期存款产品。首家公开宣布取消五年期定存的是土右旗蒙银村镇银行，该行在11月初发布公告称，自2025年11月5日起，取消五年期整存整取定期存款。民营银行调整更为积极主动，目前已有梅州客商银行、网商银行等至少7家银行下架五年期定期存款。

多家银行下架中长期存款产品，释放了什么信号？

银行下架中长期存款产品的原因

净息差收窄的压力

净息差是衡量银行盈利能力的核心指标，当前已跌至历史低位，直观反映出银行业面临的盈利承压态势。国家金融监督管理总局近期公布的数据显示，今年三季度商业银行净息差为1.42%，与二季度持平。受LPR（贷款市场报价利率）持续下行影响，银行贷款利率同步走低，资产端收益被持续压缩；而存款成本相对刚性，难以同步下调，二者形成的剪刀差导致银行净息差持续收窄。

优化存款结构与压降负债成本

苏商银行特约研究员高政扬表示，银行密集调整长期存款产品，核心目的是缓解净息差收窄带来的盈利压力。银行选择下架大额长期存款产品，通过缩短负债久期、优化负债结构，切实降低负债端整体成本，缓解盈利压力。从深层逻辑看，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继，因此减少长期限高成本存款、优化负债结构成为必然选择。

对储户和市场的影响

储户资金配置策略的改变

面对长期存款选项的减少和利率下降，储户们不得不调整自己的资金配置策略。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，今年第三季度，倾向“更多储蓄”的储户占比62.3%，较上一季度下降1.5个百分点。这显示出在低利率的大背景下，更多人开始考虑减少储蓄。储户想要高息存款的难度会越来越大，可能需要转向理财、债券等其他产品。

市场长期存款产品供给的变化趋势

业内人士预计，从产品演变趋势看，长期存款不会完全消失，但会呈现差异化供给特征。国有大行可能仍然会保留5年期定期存款作为服务工具，但利率可能会持续倒挂；中小银行则会更多转向1年至3年期产品，或通过新客专享、限额发售等方式控制规模。未来市场上长期存款产品的供给将显著收缩，中长期限存款或逐步走向“稀缺化”，更多以定制化、高门槛的形式面向特定客户群体。