MACD到底是什么
很多人刚进股市或者期货市场，看到软件底下有个红绿柱子交替的指标叫MACD，旁边还有两条线上下穿梭，完全搞不懂它在说什么。其实MACD没有那么神秘，它就是一条“快线”和一条“慢线”的差值，再加上这个差值的移动平均线。
用大白话讲，MACD衡量的是短期资金和长期资金谁更强势。快线代表短期情绪，慢线代表长期趋势。两条线一相减，差值放大，说明短期力量在加速；差值缩小，说明短期力量在衰竭。这个差值画成线就是DIF，再对DIF取个平均就是DEA。那个红绿柱子叫MACD柱，是DIF和DEA差值的两倍，柱子变长说明趋势加速，柱子缩短说明趋势减速。
MACD指标的基本构成
打开任何股票或期货软件，MACD窗口里通常有三样东西：DIF线、DEA线、MACD柱。
DIF线是快线，等于12日指数移动平均线减去26日指数移动平均线。DEA线是慢线，等于DIF线的9日指数移动平均线。MACD柱等于2乘以（DIF减DEA）。参数12、26、9是默认值，市面上绝大多数人用的就是这个组合。
期货市场因为带杠杆、波动大，有些人会把参数调成5、34、5来捕捉更快的信号，但默认参数依然是最通用的。股票市场用默认参数完全够用。
金叉和死叉到底怎么用
金叉就是DIF线从下往上穿过DEA线。死叉就是DIF线从上往下穿过DEA线。因为DIF是快线，DEA是慢线，金叉意味着短期力量开始盖过长期力量，通常被看作买入信号；死叉意味着短期力量衰竭，通常被看作卖出信号。
但直接用金叉买入、死叉卖出，亏钱的概率不小。为什么？因为金叉分两种：零轴之上的金叉和零轴之下的金叉。
零轴就是DIF和DEA都等于0的那条水平线。零轴之上金叉，说明市场本来就处于多头趋势里，短期回调结束再次上攻，这种金叉胜率更高。零轴之下金叉，说明市场还在空头趋势里，只是短期反弹，这种金叉经常是陷阱。期货市场尤其明显，空头趋势里的金叉往往是诱多。
金叉选股公式的编写思路
用选股公式可以自动筛出当天发生金叉的股票，省去一只只翻看的麻烦。以通达信软件为例，金叉选股公式的核心只有一句话：
CROSS(DIF,DEA);
但这样选出来的股票太多，质量参差不齐。实际使用时需要加过滤条件。比如只选零轴之上的金叉：
CROSS(DIF,DEA) AND DIF>0 AND DEA>0;
再加一个成交量过滤，要求金叉当天的成交量大于5日均量：
CROSS(DIF,DEA) AND DIF>0 AND DEA>0 AND VOL>MA(VOL,5);
期货市场用公式要注意合约连续性问题，主力合约切换时指标会跳变，最好用指数合约或者自己拼接连续合约来跑公式。股票市场直接用个股代码就行。
为什么金叉选股经常失效
很多人编了个金叉公式，回测发现胜率只有四成，就开始怀疑MACD没用。问题出在三个地方。
第一，金叉出现的位置比金叉本身重要得多。零轴下方连续出现三次金叉，可能都不如零轴上方第一次金叉靠谱。期货里做空的人喜欢在零轴下方死叉加仓，做多的人只在零轴上方金叉进场，这就是位置的力量。
第二，金叉的周期级别不同，含义完全不同。日线金叉和60分钟金叉可以同时存在，方向相反。股票做波段看日线金叉，期货做日内看15分钟金叉，混着用就会来回打脸。
第三，MACD是滞后指标。金叉出现的时候，股价或者期货价格往往已经涨了一截。在震荡市里，金叉出现就是高点，死叉出现就是低点，来回止损能把本金磨光。趋势市里金叉才好用。
股票和期货用MACD的差别
股票市场用MACD，重点看零轴之上的金叉，配合成交量放大和板块效应，胜率会明显提升。股票没有杠杆，错了可以扛一扛，金叉失败之后死叉再走也来得及。
期货市场用MACD，必须加上止损纪律。期货带杠杆，一个假金叉可能半天就吃掉20%的本金。期货里更实用的做法是：只在日线趋势明确向上时，用60分钟金叉找入场点；日线趋势向下时，60分钟金叉直接忽略。期货的零轴过滤比股票更严格，零轴之下的金叉一律不碰，哪怕错过反弹也不可惜。
把MACD用好的三个关键习惯
第一，永远先看大周期再看小周期。做股票日线金叉，先看周线是不是在零轴上方；做期货60分钟金叉，先看日线DIF是不是在零轴上方。大周期方向不对，小周期金叉直接放弃。
第二，金叉当天不追高。金叉信号出来的时候，价格往往已经脱离了均线，等回踩短期均线再进场，成本更低，止损更好设。
第三，金叉只是入场条件之一，不是全部。股票要结合板块热度，期货要结合持仓量和基差。MACD告诉你短期力量在增强，但力量能不能持续，要看背后的资金和基本面。把MACD当成一个过滤工具，而不是买卖按钮，才能把它用出价值。
MACD指标本身不复杂，复杂的是使用它的人总想用它抓住每一个波动。股票和期货市场里，真正赚钱的人不是金叉死叉背得最熟的人，而是知道什么位置的金叉值得动手、什么位置的金叉该放弃的人。
