凹底三步是什么
股票和期货市场里，底部反转形态是很多人盯着的信号。凹底三步是一套把底部反转拆成三个动作的识别方法。它不看消息，不看财报，只看价格和成交量。核心逻辑是：下跌动能衰竭、多空平衡、多头重新掌握主动权。这三个动作连贯出现，就构成一个凹底。
第一步 缩量下跌
凹底的左边是下跌。关键在“缩量”。价格往下走，成交量越来越小，说明卖盘在减少。恐慌盘出完了，剩下的都是死扛的。这时候价格可能还在创新低，但量已经缩到前期高峰的三成以下。
识别条件：
股价或期货合约连续三到五根K线收阴，或者阴线多于阳线。
成交量逐日递减，最后一天的量低于五日均量的60%。
价格跌破短期均线，但偏离不远，比如距离20日均线不超过5%。
这个阶段不需要抄底。缩量下跌只是告诉你：空头力气快用完了。
第二步 止跌企稳
下跌之后，价格不再创新低。K线实体变小，出现十字星、小阳线、小阴线交替。成交量依然低迷，但不再继续萎缩。这个阶段是多空平衡期。
识别条件：
连续三到五根K线的最低价相差不超过2%。
收盘价在同一个价格区间内波动，区间宽度小于3%。
成交量比第一步末期略微放大，但不超过五日均量的1.2倍。
这个阶段是最磨人的。很多人在这里失去耐心。量化系统不猜方向，只等第三步确认。
第三步 放量突破
平衡之后，价格向上突破。突破的K线必须放量。成交量至少是五日均量的1.5倍，最好是两倍以上。收盘价站上第一步下跌的起点，或者站上20日均线。
识别条件：
一根阳线实体超过前五根K线最大实体。
收盘价高于前五根K线的最高价。
成交量大于五日均量的1.5倍。
突破当天不能有长上影线，上影线长度小于实体的三分之一。
这个信号出现，凹底三步完成。后续往往有一段上涨。
用ATR过滤假突破
凹底三步最大的坑是假突破。价格突破后第二天就跌回来。解决方法是引入ATR。ATR是平均真实波幅，衡量价格波动大小。
突破当天，要求突破幅度大于0.5倍ATR。如果ATR是2元，突破幅度要超过1元。这个过滤条件能去掉大部分骗线。
Python代码演示：
import pandas as pd
import numpy as np
def atr(df, period=14):
high = df['high']
low = df['low']
close = df['close']
tr = pd.concat([high - low,
(high - close.shift()).abs(),
(low - close.shift()).abs()], axis=1).max(axis=1)
return tr.rolling(period).mean()
def ao_di_three_steps(df):
df['vol_ma5'] = df['volume'].rolling(5).mean()
df['atr'] = atr(df)
step1 = (df['close'] < df['close'].shift(1)) & \
(df['volume'] < df['vol_ma5'] * 0.6)
step2 = (df['low'].rolling(5).max() - df['low'].rolling(5).min()) / df['close'] < 0.03
step3 = (df['close'] > df['high'].rolling(5).max().shift(1)) & \
(df['volume'] > df['vol_ma5'] * 1.5) & \
((df['close'] - df['open']) > df['atr'] * 0.5)
return step1, step2, step3
期货市场的特殊处理
期货有杠杆，波动比股票大。凹底三步在期货上要调整两个参数。
成交量阈值放宽。股票用五日均量的1.5倍，期货用1.3倍。因为期货成交量受主力合约换月影响，绝对值不稳定。
止损设置更严格。股票跌破凹底最低点止损，期货用ATR的两倍作为止损距离。比如ATR是50点，止损就设100点。
实战中的三个细节
周期选择。日线级别凹底三步最稳定。小时线噪音大，周线信号太少。做股票用日线，做期货可以用60分钟线配合日线过滤。
大盘环境。凹底三步在大盘震荡或上升趋势中成功率高。大盘单边下跌时，任何底部形态都可能被砸穿。加一个条件：大盘指数在20日均线之上。
仓位管理。凹底三步是左侧转右侧的信号。第一步和第二步不能开仓。第三步突破当天开半仓，第二天不破突破K线最低点再加半仓。
凹底三步和传统指标的区别
MACD底背离只看价格，不看成交量。凹底三步把量价配合放在核心位置。KDJ超卖只告诉你跌多了，不告诉你什么时候涨。凹底三步用第三步的放量突破给出明确时间点。
量化交易的优势在于一致性。人看到缩量下跌可能恐惧，看到止跌企稳可能怀疑。程序不会。只要条件满足，程序就执行。
凹底三步不是万能钥匙。它适合震荡市和慢牛市。单边熊市里，所有底部形态都会失效。用的时候结合市场环境，控制单笔亏损在总资金的2%以内。
