短期闲钱该放哪 先搞懂三个层次
短期低风险理财，核心诉求就两个：本金尽量不亏，用钱时能快速拿出来。市面上产品五花八门，扒开包装看底层，无非三个层次。
第一层 几乎零波动的现金管理工具
货币基金是大众最熟悉的。它把钱主要借给银行、买入高等级短期债券，收益每天波动但极小，赎回到账快。余额宝对接的就是这类产品。适合放随时要用的钱，收益比活期高，但别指望跑赢通胀。
国债逆回购是股票账户里的隐藏福利。本质是把钱借给别人，对方用国债做抵押，交易所担保，安全性极高。期限从1天到182天任选，月末、季末、年末资金紧张时，年化收益率经常跳涨。股票账户里有闲钱，收盘前操作一把1天期逆回购，第二天资金可用，不耽误买股票。这就是股票玩家的现金管理基本功。
第二层 允许轻微波动的短债基金
短债基金主投剩余期限一年以内的债券，不碰股票，波动比货币基金略大，但长期收益也高一截。它适合能接受偶尔几天不赚钱、但追求比货币基金更高收益的人。挑选时看两点：历史最大回撤是否在可承受范围，赎回到账是否T+1。
第三层 需要承担一点风险的固收+打底
严格说固收+不属于低风险，但偏债型产品股票仓位低于两成的，可以作为短期理财的进阶选择。股票期货交易者尤其要明白，这类产品的波动来源就是那部分股票仓位，遇到股市大跌照样会亏。短期要用的钱，不建议放这里。
股票期货玩家的现金管理逻辑
做股票和期货的人，账户里经常趴着保证金和备用金。这些钱不能买股票，但也不能白白躺着。
股票账户的闲置资金，收盘后做1天期国债逆回购，第二天开盘前资金自动回来，不影响交易。期货账户的保证金分为可用资金和占用资金，可用部分可以买入货币ETF，这类基金在交易所场内交易，T+0买卖，流动性极好。
期货交易者要特别注意，保证金是动态变化的，行情剧烈时交易所可能临时提高保证金比例。现金管理工具必须选赎回秒到或T+0的产品，否则行情来了保证金不够，会被强平。
把钱分三份 各司其职
短期低风险理财不是找收益率最高的那个，而是把不同用途的钱分开放。
随时要用的钱，放货币基金或场内货币ETF，追求秒到账。一周内可能用到的钱，做国债逆回购或买短债基金，追求收益稍高。一个月以上不动的钱，再考虑短债基金或偏债产品。
收益率从1.5%到3%不等，差距不大。但资金站岗一天，按年化算就是浪费。股票期货交易者更应该把现金管理当作交易系统的一部分，闲置资金产生收益，相当于降低整体持仓成本。
避开三个常见坑
第一个坑，把短期理财当存款。任何理财产品都不保本，货币基金理论上也有亏损可能，只是概率极低。买之前看清风险等级，R1和R2是低风险，R3以上别碰。
第二个坑，忽视赎回到账时间。有些短债基金赎回T+2甚至T+3到账，急用钱时干瞪眼。买之前确认赎回规则，短期理财流动性比收益率重要。
第三个坑，被高收益宣传迷惑。短期低风险产品的收益率区间很窄，如果有人给你推荐年化5%以上的短期理财，底层资产一定不是纯债或货币工具，风险等级必然更高。股票期货交易者最容易犯这个错，拿投机的心态买理财，结果两头挨打。
一个实用的操作框架
打开股票账户，收盘前把可用资金做1天期国债逆回购，第二天自动到账。
打开期货账户，把超出保证金要求的多余资金买入场内货币ETF，T+0随时变现。
银行或第三方平台里的活期理财，选货币基金，随用随取。
一个月内确定不用的钱，挑一只规模大、回撤小、赎回T+1的短债基金。
这套框架不追求极致收益，追求的是资金不闲、要用就有、风险可控。对股票期货玩家来说，现金管理做得好，交易心态都会稳很多。
