短线交易到底在赚什么钱
很多人把短线交易当成猜涨跌的游戏，每天盯着分时图心跳加速，结果账户越做越瘦。短线交易赚的不是预测的钱，赚的是市场短期定价偏差和情绪波动的钱。股票市场里，这种偏差来自资金突击建仓、板块轮动、事件催化；期货市场里，偏差来自基差收敛、持仓结构突变、交割月临近的规则性挤压。
把这件事翻译成大白话：短线交易者像菜市场里倒腾时令菜的小贩，不关心明年土豆什么价，只关心今天上午哪批菜到货少了、哪家饭店临时加单了。你得比大多数人更快看到供需的瞬间失衡，并且在自己判断错误时迅速离场。
股票短线先看量价异动再看故事
集合竞价里的门道
每天9点15分到9点25分的集合竞价，是短线选手的侦察哨。真正有资金意图的股票，集合竞价会出现两个特征：撮合价格稳步上移，匹配量明显放大。那种9点20分之后突然撤单砸下来的高开，多半是诱多。
看集合竞价不是让你开盘就冲进去，是让你筛出今天值得盯的标的。高开幅度在2%到5%之间、匹配量占昨日全天成交量3%以上的品种，当天走出持续行情的概率更高。高开超过7%的，要么是一字板买不到，要么是情绪透支容易砸盘，对短线新手极不友好。
分时图上的承接与抛压
开盘半小时的分时走势，重点看回踩时有没有承接。股价冲高回落，落到均价线附近缩量企稳，随后放量创出新高，这是典型的日内多头结构。反过来，股价反复上攻均价线都被压回来，每次反弹高点降低，这就是抛压沉重的信号。
量价关系在分时图上骗不了人。上涨放量、回调缩量是健康状态。上涨缩量、回调放量，说明拉升没有跟风盘，出货却有主动性。看到这种分时结构，短线仓位应该果断撤出，不要等收盘再后悔。
板块联动决定持续性
单只股票走强不算数，同板块至少有三到五只个股同步异动，短线行情才有持续性。龙头股封板时间早、封单量大，跟风股才有资金愿意接力。如果龙头股涨停被砸开，跟风股冲高回落，整个板块的短线情绪就退潮了，这时候进场接力的风险收益比极差。
股票短线还有一个隐藏技巧：看跌幅榜。如果跌幅榜上全是近期热门股，说明短线资金在撤退，当天不适合开新仓。如果跌幅榜上都是冷门股阴跌，热门板块内部有序轮动，短线环境就是安全的。
期货短线盯住持仓变化和基差结构
持仓量与价格的配合
期货短线交易不能只看K线，持仓量变化才是资金进出的真实脚印。价格上行、持仓量增加，说明多头主动增仓推动，趋势延续概率大。价格上行、持仓量下降，说明空头在平仓离场，上涨动力来自空头回补，这种上涨往往来得快去得也快。
价格下跌、持仓量增加，空头主动增仓打压，跌势还有空间。价格下跌、持仓量下降，多头止损离场，跌势接近尾声。把这四种组合记牢，期货短线就有一半的底气。
基差收敛的短线机会
期货和现货的价差叫基差。临近交割月，期货价格会向现货价格靠拢，这个收敛过程就是短线交易者可以捕捉的确定性机会。基差偏高的品种，在交割月前一个月往往有期货向现货修复的行情。做多基差修复行情，比单纯猜涨跌多了一层安全垫。
商品期货还要看合约间的月差结构。近月合约强于远月合约，说明现货紧张，逢低做多近月合约的短线胜率更高。远月合约强于近月合约，说明市场预期未来供应收紧，短线交易者应该把注意力放在远月合约上。
夜盘和开盘半小时的节奏
期货有夜盘，外盘波动会影响国内开盘。短线交易者要在夜盘收盘后看一眼外盘相关品种的涨跌幅度，判断国内开盘是补涨补跌还是独立走势。开盘前半小时的成交量通常占全天两成以上，这个时段的价位往往是日内多空分水岭，突破这个区间再跟进，比开盘就追单更稳妥。
仓位和止损是短线的命根子
短线交易最大的陷阱是重仓不止损。一笔交易亏损超过总资金2%，就必须无条件离场。短线交易者追求的是高胜率的小额盈利累积，不是靠一笔重仓翻本。每笔交易的风险敞口控制在总资金1%到2%之间，连续亏损三笔就停手休息。
股票短线仓位分两笔建，第一笔试探仓位不超过计划仓位的三分之一，走势确认后再加第二笔。期货短线有杠杆，仓位更要克制，保证金占用不超过账户权益的三成，留足空间应对盘中反向波动。
止损设置要看技术位，不是看金额。股票短线跌破分时均价线且五分钟内收不回来，止损出局。期货短线跌破日内早盘低点或者突破失败回落至开仓价下方两个最小变动价位，止损出局。止损触发后当天不要再碰同一个品种，避免情绪化报复交易。
把规则刻进脑子里
短线交易机会天天有，但属于你交易系统的机会一周可能只有几次。股票短线只做集合竞价放量高开、分时承接良好、板块联动的品种。期货短线只做持仓量配合价格方向、基差结构有利、开盘半小时区间突破的行情。不符合条件的机会，涨上天也跟你没关系。
交易频率降下来，单笔质量提上去，短线账户才能活得久。把每天复盘的重点放在两件事上：今天符合规则的交易做了没有，不符合规则的交易忍住了没有。前者提高执行力，后者减少无效磨损。短线交易拼到拼的是谁犯错更少。
