股票短线交易到底在赚什么钱
很多人以为短线交易是每天抓涨停板，实际上短线赚的是市场情绪波动的差价。一只股票今天涨明天跌，背后是买卖双方对信息的反应速度不同。短线交易者做的事情，就是在别人还没反应过来的时候先动手，等大部分人反应过来时把筹码卖给他们。
这个过程听起来简单，做起来难。难的地方不在于看懂K线图，而在于理解短线交易的底层逻辑：你赚的钱来自另一个交易者的亏损。市场里没有凭空产生的利润，短线交易是零和博弈，扣除交易成本后甚至是负和博弈。
交易成本是短线最大的敌人
一笔股票交易涉及佣金、印花税、过户费。佣金目前普遍在万分之一到万分之三之间，印花税卖出时收千分之一，过户费十万分之一。看起来不多，但短线交易频率高，一个月交易二十次，光成本就能吃掉本金的百分之一到百分之二。
期货交易成本相对低一些，没有印花税，但杠杆放大了名义本金。一手螺纹钢期货保证金几千块，对应货值几万块，手续费按手数收，短线频繁进出同样是一笔不小的开支。
算一笔账：十万本金做股票短线，每周交易三次，每次买卖双边成本按万分之五算，一年五十周下来成本大约七千五百块。这意味着你每年必须先赚回百分之七点五才能保本。很多短线交易者年底一算账，发现亏的钱大部分交给了券商和税务局。
流动性决定你能不能跑得掉
短线交易的核心动作是快进快出。如果一只股票每天成交额只有两三千万，你下个五十万的单子就能把价格推上去几个档位，卖的时候同样会把价格砸下来。这种冲击成本在流动性差的股票上非常致命。
做短线要选成交活跃的标的。A股市场上，日成交额低于一个亿的股票，短线交易者最好别碰。期货市场同样如此，螺纹钢、豆粕、甲醇这些主力合约流动性好，买卖价差小，进出容易。那些远月合约或者冷门品种，挂单稀稀拉拉，看着价格合适，真下单成交不了。
止损规则不是摆设
短线交易亏钱最常见的原因不是判断错方向，而是错了不认。买入之后价格下跌，心里想着再等等就反弹了，结果越套越深。短线交易的前提是承认自己会犯错，而且犯错是常态。
一个可行的止损规则：买入价下方百分之二到百分之三设硬止损，到了就走，不找理由。期货因为有杠杆，止损比例要更严格，通常按保证金比例来算，亏掉保证金的百分之十到百分之十五必须离场。
止损的意义在于把单次亏损控制在可承受范围内。短线交易胜率能做到百分之五十已经不错，盈亏比做到二比一以上才能长期赚钱。如果一笔交易亏十个点，赚只赚三个点，胜率再高也填不平窟窿。
仓位管理比选股更重要
短线交易者容易犯的另一个错误是重仓押注。看到一只股票形态漂亮，满仓干进去，赌对了赚一笔，赌错了伤筋动骨。短线交易的魅力在于复利，但复利的前提是活下来。
单笔交易亏损控制在总资金的百分之一到百分之二，这是很多职业短线交易者的铁律。十万本金，单笔最大亏损一千到两千块，按百分之三止损算，仓位最多三到六万。这样连续亏十次，本金只损失百分之十到百分之二十，还有翻身机会。
期货交易仓位管理更严格。因为杠杆的存在，满仓操作遇到反向波动可能直接爆仓。用百分之十到百分之二十的保证金做单，留足缓冲空间，价格波动时不会被强制平仓。
期货短线比股票更考验纪律
股票短线做错了可以扛，只要公司不退市，等几年说不定能解套。期货不行，合约有到期日，杠杆会放大亏损，扛单的结果往往是爆仓出局。
期货短线交易的节奏更快，T加零制度允许当天进出，机会多陷阱也多。做期货短线必须有一套明确的交易信号，什么时候进场、什么时候出场、止损设在哪里，全部提前定好，盘中只执行不思考。盘中临时起意的交易，十有八九是亏钱的。
期货品种之间的联动关系也要搞清楚。螺纹钢和铁矿石高度相关，豆油和棕榈油走势趋同，做短线的时候别同时持有两个高度联动的品种，否则错了就是双倍亏损。
短线交易不是适合所有人的路
短线交易需要大量时间盯盘，需要快速决策的能力，需要严格执行纪律的心理素质。上班族没时间盯盘，做短线基本靠猜，亏钱是大概率事件。性格优柔寡断的人做短线，该止损时下不去手，该止盈时贪心不足，同样做不好。
真要尝试短线交易，先用小资金试水。拿五千到一万块做三个月，记录每一笔交易的进出理由和盈亏结果。三个月后算总账，如果扣除交易成本后还是亏的，说明这套方法不适合你，趁早换策略或者退出。如果勉强打平或者小赚，再考虑加大资金。
短线交易的核心不是预测涨跌，而是管理风险。把亏损控制住，利润自然会出现。市场永远不缺机会，缺的是活到机会出现那天的本金。
