炒股亏钱的核心原因
普通投资者炒股亏钱，根源在于没有风险控制意识。买入时只想着赚钱，没想过亏损怎么办。市场一旦反向波动，要么死扛，要么割在最低点。全身而退的前提是先活下来，不是先赚大钱。
止损是唯一的保险绳
止损不是可选项，是必选项。每笔交易进场前，必须明确最大亏损额度。股票市场，单笔亏损控制在总资金的2%以内。期货市场，因为杠杆放大，单笔亏损控制在1%以内。
计算止损位的方法：根据技术支撑位或固定百分比。股票跌破买入价8%无条件离场。期货用ATR指标动态设置止损。
# 期货ATR止损示例
import numpy as np
def atr_stop(high, low, close, period=14, multiplier=2):
tr = np.maximum(high - low, np.abs(high - close.shift(1)), np.abs(low - close.shift(1)))
atr = tr.rolling(period).mean()
return close - multiplier * atr
止损执行必须机械，不能犹豫。价格触及止损，立即市价平仓。不要幻想反弹，不要移动止损。
仓位管理决定生死
满仓一只股票，一个跌停板就损失10%。如果连续三个跌停，本金亏掉30%。翻身需要涨43%。仓位管理就是分散风险，避免单次重创。
股票仓位规则：总资金分成5份，单只股票最多买1份。期货仓位规则：保证金占用不超过总资金的20%。
凯利公式给出最优仓位：f = (bp - q) / b。b是盈亏比，p是胜率，q是败率。普通投资者胜率50%，盈亏比2:1，最优仓位25%。保守起见，实际用一半，即12.5%。
止盈让利润奔跑
会买的是徒弟，会卖的是师傅。止盈策略决定最终收益。移动止盈法：价格每上涨一定幅度，止盈线上移。
股票用趋势线止盈。价格跌破20日均线，离场。期货用抛物线SAR止盈。
# 抛物线SAR示例
import talib
sar = talib.SAR(high, low, acceleration=0.02, maximum=0.2)
# 价格跌破SAR，平多单
分批止盈更稳妥。盈利达到1倍风险回报比，减仓一半。剩余仓位用移动止盈。
期货特有的全身而退法则
期货带杠杆，爆仓风险极高。全身而退需要额外纪律。
第一，不隔夜重仓。隔夜跳空可能直接击穿止损。第二，不逆势加仓。亏损加仓是爆仓捷径。第三，关注保证金水平。保证金低于50%，主动减仓。
期货交易时间不连续，止损单可能失效。用条件单代替限价单。收盘前检查持仓，不留隐患。
心态管理是最后一道防线
技术再好，心态崩了照样亏钱。全身而退需要接受亏损。亏损是交易成本，不是失败。
连续亏损三笔，强制休息一天。盈利后不骄傲，亏损后不报复。每天写交易日记，记录情绪和决策。
不要借钱炒股，不要用生活费炒期货。压力越大，决策越差。用闲钱投资，才能理性执行策略。
进场前：止损位明确吗？仓位合理吗？盈亏比大于2吗？
持仓中：止损移动了吗？保证金安全吗？情绪稳定吗？
离场后：执行纪律了吗？记录复盘了吗？休息够了吗？
股票和期货市场，活下来的人不是最聪明的，是最守纪律的。全身而退不是一次性的，是每笔交易都做到。
