追涨杀跌到底在干什么
价格往上冲，你怕错过，赶紧买进去。价格往下掉，你怕亏更多，赶紧卖出来。这一买一卖，就是追涨杀跌。听起来像废话，但绝大多数散户亏钱，就是因为反复干这件事。
股票和期货市场里，追涨杀跌不是一种策略，而是一种本能反应。看到红彤彤的阳线，心跳加速，生怕上不了车。看到绿油油的阴线，手心冒汗，只想赶紧割肉。结果买在最高点，卖在最低点。
为什么追涨杀跌在期货里更致命
股票没有杠杆，跌了还能装死等回本。期货不一样，保证金交易，价格反向波动一点点，本金就可能腰斩。追涨杀跌在期货里会被杠杆放大十倍。
你追涨买入，价格稍微回调，保证金不足，强制平仓。你杀跌卖出，价格反弹，空单被挤爆。期货市场专门收割情绪化的追涨杀跌。
追涨杀跌和趋势跟踪的区别
有人会说，趋势跟踪不就是追涨杀跌吗？价格突破高点买入，跌破低点卖出。表面上像，骨子里完全不同。
趋势跟踪有明确的规则。突破20日高点才买，跌破10日低点才卖。每次亏损固定比例，比如总资金的1%。追涨杀跌是凭感觉，看到涨了就想买，看到跌了就想卖，没有规则，没有止损。
趋势跟踪接受多次小亏，等一波大趋势。追涨杀跌每次都想赚快钱，结果反复被打脸。
量化交易怎么处理追涨杀跌
程序化交易不会情绪化，但可以模拟追涨杀跌的逻辑。关键在于加过滤条件和风控。
# 简单双均线策略，避免情绪化追涨杀跌
# 当短期均线上穿长期均线买入，下穿卖出
# 这不是追涨杀跌，而是有规则的顺势
import pandas as pd
import numpy as np
def dual_ma_strategy(prices, short_window=5, long_window=20):
signals = pd.DataFrame(index=prices.index)
signals['price'] = prices
signals['short_ma'] = prices.rolling(short_window).mean()
signals['long_ma'] = prices.rolling(long_window).mean()
signals['signal'] = 0
# 短期均线上穿长期均线，买入信号
signals.loc[signals['short_ma'] > signals['long_ma'], 'signal'] = 1
# 短期均线下穿长期均线，卖出信号
signals.loc[signals['short_ma'] < signals['long_ma'], 'signal'] = -1
# 信号变化才交易
signals['position'] = signals['signal'].diff()
return signals
# 加入止损：亏损2%强制离场
# 避免单次追涨杀跌造成大亏
程序化交易的核心不是追涨杀跌，而是把入场、出场、仓位、止损全部写死。情绪没有空间。
股票市场里的追涨杀跌变种
打板族专门追涨停，第二天低开就跑。这本质是极端追涨杀跌。涨停板敢死队胜率不高，但盈亏比可以。散户模仿，往往买在涨停打开瞬间，卖在跌停板上。
题材股炒作，消息出来连续涨停。散户第三天追进去，第四天主力出货，直接闷杀。追涨杀跌在股票里表现为追逐热点，结果总是接最后一棒。
怎么改掉追涨杀跌的毛病
第一，写交易计划。买之前想好什么价格买，买多少，什么价格止损，什么价格止盈。没写清楚，不准下单。
第二，用条件单。股票和期货软件都有条件单功能。价格突破某个位置自动买入，跌破某个位置自动卖出。把执行交给机器，减少情绪干扰。
第三，降低交易频率。追涨杀跌的人一天不交易就难受。规定自己一周最多交易两次。频率降下来，冲动就少了。
第四，复盘。每笔交易截图，标注当时为什么买，为什么卖。一个月后回看，会发现大部分追涨杀跌都是重复犯错。
期货特有的追涨杀跌陷阱
期货有夜盘，有跳空。外盘大涨，国内开盘跳空高开。你追涨买入，结果外盘回落，国内一路走低。止损都来不及。
期货主力合约换月，近月涨得凶，你追进去。结果主力移仓到远月，近月持仓量骤降，价格暴跌。追涨杀跌在期货里还要考虑合约流动性。
追涨杀跌能赚钱吗
能，但条件极其苛刻。你必须做到：只做趋势最猛的品种，只在突破关键点位时追，追进去立刻设好止损，错了马上砍，对了拿住不放。这需要钢铁般的纪律。
绝大多数人做不到。所以追涨杀跌对散户就是亏损加速器。股票亏得慢，期货亏得快。
用规则代替情绪
股票和期货市场永远有涨有跌。看到涨就追，看到跌就杀，是把市场的波动当成自己的情绪开关。把开关关掉，换成规则。规则说买才买，规则说卖才卖。规则之外，涨跌跟你无关。
追涨杀跌不是错，错的是没有规则的追涨杀跌。有规则，叫顺势。没规则，叫送钱。
