股票买卖之前先搞懂游戏规则
很多人开户后第一件事就是问代码，然后挂单。结果发现买进去就跌，卖出来就涨。问题不在运气，在于没搞懂股票买卖的基本逻辑。股票交易本质是股权转让，你在交易所挂出价格和数量，有人愿意接就成交。A股实行T+1，当天买的股票第二天才能卖。期货则是T+0，当天可以反复买卖。这个区别决定了操作节奏完全不同。
订单类型决定了你的成交价
打开交易软件，你会看到限价单和市价单。限价单是你指定一个价格，比如某只股票现价10元，你挂9.8元买入。只有价格跌到9.8元才成交，好处是成本可控，坏处是可能一直不成交。市价单是你不在乎价格，只求立刻成交。流动性好的股票，市价单滑点很小，流动性差的股票，市价单可能成交在离谱的位置。
散户最容易犯的错是在急涨时用市价单追高。一笔市价单打进去，成交价可能比看到的价格高好几个点。正确的做法是：想买就挂限价单，价格挂在买一价附近。想快速卖出，挂卖一价。
买入操作的核心是仓位管理
买入不是一把梭。假设你有10万本金，看中一只股票，合理做法是先买2万。如果跌了5%，你有两种选择。一是止损离场，亏1000元。二是补仓2万，成本从10元降到9.75元，反弹到9.75元以上就能回本。补仓的前提是这只股票基本面没恶化，只是市场情绪导致下跌。
期货的仓位管理更严格。期货自带杠杆，10倍杠杆下，价格反向波动10%你就爆仓。所以期货开仓一般只用本金的5%到10%。股票没有杠杆，满仓也能扛，但满仓意味着你失去了补仓和抄底的能力。
挂单技巧影响成交效率
股票买卖中，挂单位置很讲究。你想买入，挂在买一价，可能成交；挂在买二价，要等买一被吃掉才轮到你。想快速成交，直接挂卖一价。卖出时反过来，挂买一价能立刻成交，挂卖一价要等。
集合竞价阶段（9:15到9:25）的挂单很特殊。9:20之前可以撤单，9:20到9:25不能撤单。很多人利用这个规则在9:20前挂高价买单，制造抢筹假象，9:20后撤单。你如果看到集合竞价突然放量高开，别急着追，等9:25最终开盘价出来再说。
卖出比买入更难
会买的是徒弟，会卖的是师傅。股票卖出有两个经典错误。第一，赚了5%就跑，亏了20%死扛。结果就是小赚大亏，长期下来账户缩水。正确的做法是截断亏损，让利润奔跑。设一个止损线，比如亏5%无条件卖出。盈利的股票，只要趋势没坏就拿着，直到出现卖出信号。
卖出信号包括：跌破20日均线、放量滞涨、MACD顶背离。期货卖出还多一个方向，你可以做空。做空的意思是先借股票卖出，等价格跌了再买回来还券。A股融券做空门槛高，期货做空则很普遍。
止损单的实际操作
很多人设了止损单但不执行。价格到了止损位，心里想再等等，结果越亏越多。止损单分两种：条件单和预埋单。条件单是价格触发后自动以市价卖出，成交快但滑点大。预埋单是提前挂一个限价卖出单，价格到了自动成交，但可能因为价格快速穿过而无法成交。
对于流动性好的股票，用条件单止损。对于波动剧烈的期货，用预埋单加上手动盯盘。不要把止损单挂在整数关口，比如10元、20元，因为那里往往有大量止损单堆积，价格容易瞬间击穿后反弹。
期货交易和股票交易的联动
做股票的人也需要看期货。股指期货的升贴水反映市场对未来走势的预期。IF（沪深300股指期货）如果大幅贴水，说明机构在套保，短期市场承压。商品期货的涨跌影响相关股票，原油涨，石油股跟涨；铜价跌，铜业股承压。
期货的保证金交易和股票的 full cash 交易是两套逻辑。期货可以浮盈加仓，股票浮盈加仓风险很大。期货有到期日，不能像股票一样死拿。做期货的人必须设定明确的止盈止损，否则一次大亏可能爆仓。
散户常犯的三个操作错误
第一个错误：看新闻买股票。新闻出来的时候，价格已经反映了预期。你看到利好追进去，往往是接盘。
第二个错误：亏损后不断补仓。补仓的前提是股票被错杀，而不是趋势走坏。下跌趋势中补仓，如同接飞刀。
第三个错误：不设止损。股票跌了10%想等反弹，跌了30%麻木了，跌了50%装死。账户里全是深套的股票，看到新机会也没钱买。
股票买卖操作的核心就三件事：选好标的、控制仓位、严格执行止损。期货操作在此基础上增加杠杆管理和双向思维。把这些基础打牢，比学一百种技术指标都有用。
