为什么你总是买在高点卖在低点
大部分散户找买卖点靠的是感觉。涨了觉得还能涨，追进去就被套；跌了害怕继续跌，割肉在地板上。这种循环背后是对价格运行规律缺乏基本认知。买卖点不是猜出来的，是等出来的。市场会给出信号，你要做的是识别信号并且执行纪律。
股票和期货的买卖点逻辑相通，差别在于期货有杠杆、有到期日、波动更剧烈，对止损的要求更苛刻。下面把找买卖点的方法拆成三个可操作的维度，每一个都能直接用。
趋势信号 均线告诉你方向
均线是散户最容易上手也最容易被忽视的工具。很多人觉得均线滞后，其实它最大的价值不是预测，是确认。
短期均线（5日、10日）代表近期资金成本，中期均线（20日、60日）代表波段资金成本。当5日线上穿10日线，10日线上穿20日线，形成多头排列，说明短期买盘力量在增强。这时候的回调，踩到10日线或20日线不破，就是买点。反过来，均线空头排列下的反弹，碰到均线就回落，那是卖点不是买点。
期货里同样适用。螺纹钢主力合约在日线级别上，20日均线向上倾斜，价格每次回踩20日均线收出下影线，就是试多机会。跌破20日均线且均线拐头向下，多单离场。
关键细节：均线要走平后向上，斜率比位置更重要。均线陡峭向上时回踩是机会，均线走平缠绕时信号失效，观望。
量价信号 成交量验证真假
价格可以骗人，成交量骗人的成本高得多。上涨放量、下跌缩量是健康状态。上涨缩量、下跌放量是危险信号。
买点出现在缩量回调后的放量阳线。股票在上升趋势中回调，成交量萎缩到前期高点量能的三成以下，说明抛压衰竭。随后出现一根放量阳线，成交量超过5日均量1.5倍以上，收盘价站上短期均线，这是入场信号。
卖点出现在放量滞涨。价格创新高，成交量却比前一波高点明显缩小，或者放巨量但收盘价留长上影线，说明主力在出货。期货里这个信号更灵敏，因为杠杆资金对量能变化反应更快。
注意一个陷阱：涨停板放量不一定是卖点，要看位置。低位第一个涨停放量是启动信号，高位连续涨停后放量开板才是风险。
情绪信号 极端点往往是转折点
市场情绪是买卖点的放大器。股票论坛一片哀嚎、身边没人讨论股票的时候，往往是底部区域。菜市场大妈都在推荐股票的时候，往往是顶部区域。
更客观的指标是涨跌家数和恐慌指数。A股市场连续三天上涨家数低于1000家，短期情绪冰点，容易出现反弹。期货市场看持仓量和升贴水，主力合约大幅贴水现货且持仓量骤降，空头情绪过度，可能反转。
情绪信号不能单独用，要和趋势、量价共振。三个信号同时指向同一个方向，胜率最高。
期货的额外规则 杠杆下的生存法则
期货找买卖点和股票逻辑一致，但多了两条铁律。
第一，止损必须放在买卖点之前。股票被套可以装死，期货有杠杆会被强平。做多时止损设在关键支撑位下方一个价位，做空时止损设在关键阻力位上方一个价位。开仓同时设好止损，不要等亏损扩大再决定。
第二，仓位和波动率挂钩。螺纹钢日内波动2%是常态，原油波动5%也正常。用固定仓位做不同品种，等于用同一把尺子量不同身高的人。波动大的品种仓位减半，波动小的品种可以适当放大。
一套完整的执行清单
买入前问自己三个问题：均线是不是多头排列或即将多头排列？回调是不是缩量？有没有出现放量阳线确认？三个都是肯定答案再动手。
卖出前问三个问题：均线有没有走平或拐头？上涨是不是缩量或放量滞涨？情绪是不是过热？出现两个就要减仓。
止损问一个问题：这笔交易我愿意亏多少钱？答案是总资金的2%以内，超过就降低仓位或放弃。
买卖点不是精准的抄底逃顶，是在高概率区域做高概率的事。均线、量价、情绪三个信号共振的时候出手，错了止损，对了持有。重复这个过程，账户曲线自然向上。
